Scottish Mortgage se retire de Tesla et réduit sa participation dans SpaceX après 13 ans

Scottish Mortgage Investment Trust a finalisé sa sortie de Tesla, vendant ses dernières actions après une période d'investissement de 13 ans. Le trust, géré par Baillie Gifford, a également réduit de manière significative sa participation dans SpaceX, réalisant des bénéfices sur deux de ses investissements à long terme les plus fructueux.

Détails de la sortie

L'investissement du trust dans Tesla a commencé avec environ 470 millions de dollars, générant environ 6,2 milliards de dollars de bénéfices, soit un retour d'environ 13 fois l'investissement initial. La sortie a eu lieu au cours du deuxième trimestre de 2026. Parallèlement, l'investissement initial de Scottish Mortgage dans SpaceX était d'environ 200 millions de dollars en 2018, qui a atteint environ 5 milliards de dollars au moment de l'introduction en bourse de SpaceX le 12 juin 2026. Après l'introduction en bourse, le trust a commencé à réduire sa participation à mesure que les périodes de blocage expiraient, SpaceX représentant plus de 25 % de ses actifs début 2026, tombant à 11,1 % début novembre.

Performance financière

Les changements dans le portefeuille coïncidaient avec les résultats semestriels du trust publiés le 6 novembre 2026, rapportant un retour total de la valeur nette d'actifs de 31,5 % pour les six mois se terminant en septembre. Le retour total du prix de l'action du trust était de 33,8 %, surpassant le retour de 16 % de l'indice FTSE All-World pendant la même période.

Utilisation des produits de la vente

Scottish Mortgage a utilisé les produits des ventes pour réduire son effet de levier, qui est tombé de 11 % à environ 4 %, et a racheté environ 72,9 millions d'actions d'une valeur d'environ 1,06 milliard de livres. Le trust oriente également son attention vers les entreprises d'intelligence artificielle, y compris Anthropic.

Implications pour les investisseurs

Ce changement stratégique réduit le risque de concentration pour les actionnaires, car l'exposition du trust à une seule action a considérablement diminué. Les investisseurs sont conseillés de surveiller la participation restante dans SpaceX, qui a connu une rapide diminution de son allocation.