Visa et Credit Coop lancent un modèle de prêt onchain réussi sans défauts

Visa a discrètement établi une opération de prêt onchain très réussie en collaboration avec Credit Coop, atteignant un jalon remarquable de plus de 2,5 milliards de dollars en volume de règlements cumulés depuis 2023. Ce modèle innovant a facilité plus de 3 000 événements d'emprunt et 9 000 événements de remboursement, tout en maintenant un record de zéro défaut.

L'opération s'appuie sur les données de règlement de VisaNet intégrées à des contrats intelligents basés sur la blockchain pour créer des lignes de crédit renouvelables adaptées aux fintechs et aux programmes de cartes liés aux stablecoins. Au cœur de ce système se trouve le contrat intelligent “Spigot” de Credit Coop, qui agit comme une boîte de verrouillage programmable. Il gère automatiquement les remboursements et sécurise les garanties directement à partir des créances de règlement, rationalisant ainsi le processus de financement.

Lorsqu'un émetteur de carte fintech a besoin de financement pour répondre aux règlements Visa, le contrat intelligent Spigot gère efficacement la distribution des fonds, le suivi des garanties et la collecte des remboursements sans nécessiter d'intervention humaine à chaque étape. Cette automatisation entraîne des cycles de règlement plus rapides et a conduit à une réduction significative des coûts d'emprunt, chutant jusqu'à 30 % pour les programmes participants.

Rain, un membre principal de Visa, est devenu le plus grand utilisateur de cette installation, représentant environ 2 milliards de dollars du volume total depuis le lancement de Credit Coop en août 2023. Ce partenariat signifie une nouvelle catégorie d'infrastructure financière dans l'espace crypto.

Visa opère actuellement plus de 160 programmes de cartes liés aux stablecoins dans le monde, avec des volumes de règlement en stablecoins sur son réseau atteignant un taux de croissance annualisé de 20 milliards de dollars—une augmentation de plus de 15 fois par rapport à l'année précédente. Les volumes de paiement pour ces programmes ont augmenté de près de 200 % d'une année sur l'autre.

L'importance du record de zéro défaut ne peut être sous-estimée. Le contrat intelligent Spigot garantit le remboursement à la source en interceptant les créances de règlement avant qu'elles n'atteignent l'emprunteur, garantissant un remboursement automatique à partir des flux de trésorerie entrants. Ce modèle de financement juste à temps améliore non seulement l'efficacité, mais réduit également le capital inactif dans le système, ce qui pourrait entraîner d'autres réductions de coûts.