Wall Street Investit 7 Milliards de Dollars dans des Fonds Tokenisés, Utilisation Minimale de la DeFi Observée

Mis à jour 17:31 UTC

Nouvelles Perspectives sur les Dépenses par Carte Crypto

• Au début de 2024, les stablecoins adossés à l'euro représentaient environ 88 % de toutes les dépenses par carte crypto, mais d'ici juillet 2026, ce chiffre a chuté à environ 2 %.
• Les dépenses mensuelles par carte crypto ont atteint 759 millions de dollars en juillet 2026, une augmentation significative par rapport à 306 millions de dollars un an auparavant, marquant une croissance de 2,5 fois en seulement douze mois.
• USDC représente désormais environ 58 % de toutes les transactions par carte crypto, contre 48 % l'année précédente, tandis que la part de marché de l'USDT a grimpé de 7 % à 26 %.
• Ensemble, USDC et USDT constituent 84 % des transactions par carte crypto, les stablecoins représentant globalement environ 73 % de tous les paiements par carte crypto.
• La part de volume de la chaîne Gnosis a chuté à environ 2 %, reflétant le déclin de l'EURe, qui a connu l'une des inversions les plus dramatiques de l'histoire de l'adoption des stablecoins.
• Optimism est désormais en tête de toutes les chaînes avec 29 % du volume des dépenses par carte crypto, suivi de Solana et Base, chacun à 19 %.
• La réglementation de l'UE sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) a considérablement influencé le marché, favorisant l'USDC en tant qu'option conforme sur les marchés européens.
• Le chiffre de 759 millions de dollars de dépenses mensuelles indique que les cartes crypto passent au-delà de la phase des premiers adoptants, avec près de 9 millions de transactions se produisant chaque mois.

Mis à jour 18:31 UTC

Nouveaux faits

• Le Bitwise Solana ETF a enregistré une augmentation nette de 267,1 millions de dollars grâce aux transactions d'actions au cours du premier semestre 2026.
• Malgré cet afflux, l'ETF a terminé juin avec 592,3 millions de dollars d'actifs nets, en baisse de 49,0 millions de dollars par rapport à la fin décembre.
• Les pertes opérationnelles du fonds se sont élevées à 316,0 millions de dollars au cours des six mois, principalement en raison d'une dépréciation non réalisée de 262,9 millions de dollars sur les avoirs en Solana.
• Le revenu net d'investissement pour l'ETF a été rapporté à 17,7 millions de dollars, incluant 19,2 millions de dollars en récompenses de staking avant les dépenses.
• Le nombre d'actions du Bitwise Solana ETF est passé de 39,18 millions à 59,20 millions, avec 28,03 millions d'actions émises et 8,01 millions rachetées.
• La valeur nette d'actif par action est tombée de 16,37 dollars à 10,01 dollars, indiquant que l'augmentation du nombre d'actions n'a pas protégé contre les pertes dans le portefeuille de l'ETF.
• En revanche, l'Invesco Galaxy Solana ETF a vu ses actions passer de 180 000 à 675 000, mais sa valeur nette d'actif par action a tout de même chuté de 39,2 % de 12,45 dollars à 7,57 dollars.
• QSOL, un autre fonds, a augmenté ses actifs nets totaux de 2,2 millions de dollars à 5,1 millions de dollars grâce à une augmentation nette de capital de 4,4 millions de dollars, malgré une perte opérationnelle de 1,5 million de dollars.

Mis à jour 19:30 UTC

Nouvelles Perspectives sur le Paysage Financier du Japon

• Les quatre plus grandes compagnies d'assurance-vie du Japon ont déclaré des pertes non réalisées combinées de 15,13 trillions de yens (96 milliards de dollars) sur les obligations gouvernementales nationales en juin 2026, marquant une augmentation de 7 % par rapport au trimestre précédent.
• Les pertes sont principalement un problème comptable, car les assureurs prévoient de conserver ces obligations jusqu'à leur échéance pour répondre à leurs obligations à long terme.
• Des taux d'intérêt plus élevés réduisent la valeur actuelle des passifs d'assurance futurs, compensant en partie la baisse des valeurs des obligations.
• Le Japon reste le plus grand détenteur étranger de titres du Trésor américain, avec des avoirs d'environ 1,14 trillion de dollars, ce qui pourrait influencer les marchés obligataires mondiaux en cas de changements significatifs.
• Les traders surveillent de près comment la hausse des rendements japonais pourrait affecter le carry trade en yen, qui a historiquement eu un impact sur les marchés traditionnels et les cryptomonnaies.
• Malgré les pertes obligataires, le Bitcoin a montré une résilience, se négociant au-dessus de 65 000 dollars, indiquant que les marchés considèrent la situation comme faisant partie de la transition politique du Japon plutôt que comme une crise immédiate.

Mis à jour 05:02 UTC

Développements récents dans les titres tokenisés

• Initiative Blockchain de la NYSE : La Bourse de New York développe une plateforme basée sur la blockchain pour le trading et le règlement des titres tokenisés, qui sera intégrée à son moteur de correspondance Pillar existant.
• Trading 24/7 : La plateforme permettra un trading continu et un règlement instantané on-chain, utilisant des stablecoins pour le financement, ce qui permet des opérations en dehors des heures bancaires traditionnelles.
• Règlement atomique : Contrairement aux transactions traditionnelles qui se règlent sur une base T+1, la plateforme de la NYSE promet un règlement atomique, permettant aux transactions et aux transferts de propriété de se produire simultanément.
• Partenariat avec Securitize : La NYSE s'est associée à Securitize, la désignant comme le premier agent de transfert numérique pour la plateforme, se concentrant sur l'émission de tokens et l'agence de transfert.
• Considérations réglementaires : Le lancement de la plateforme dépend des approbations réglementaires, sans date de lancement confirmée à début août 2026.
• Intérêt de l'industrie : D'autres bourses, y compris Nasdaq, explorent également des mécanismes de trading tokenisés, indiquant une tendance plus large de l'industrie vers les titres numériques.