Aave запускает RWA Hub на Avalanche для кредитования токенизированных активов

Aave, ведущий децентрализованный кредитный протокол, готовится запустить свой RWA Hub на Avalanche, что позволит учреждениям использовать токенизированные активы в качестве залога для получения кредитов. Эта инициатива изначально будет поддерживать USA₮, стейблкоин, обеспеченный долларом от Tether.

Запуск запланирован в рамках Aave V4, и RWA Hub нацелен на создание специализированного кредитного рынка, где учреждения смогут занимать под залог свои токенизированные активы, не прибегая к ликвидации своих активов. Станислав Кулечов, основатель Aave Labs, подчеркнул, что дизайн Aave V4 способствует созданию новых кредитных рынков на уровне интернета, особенно в рамках растущей экосистемы Avalanche для токенизированных активов.

Рынок токенизированных активов из реального мира продемонстрировал значительный рост, превысив 51 миллиард долларов по рыночной капитализации в этом году. С более чем 3,4 миллиарда долларов токенизированных активов, уже присутствующих на Avalanche, платформа занимает ключевую позицию в институциональных финансах на блокчейне.

USA₮ предназначен для обеспечения учреждений надежным цифровым долларом для транзакций на развивающихся финансовых рынках. Интеграция USA₮ в Aave V4 улучшит доступ к долларовой ликвидности на блокчейне, позволяя учреждениям более эффективно использовать свои активы.

RWA Hub будет включать адаптированные рамки залога для различных классов активов, включая казначейские облигации и корпоративные облигации, при этом пользуясь общей ликвидной сетью Aave. Это развитие является значительным шагом вперед в продвижении использования токенизированных активов в кредитовании и кредитных рынках на блокчейне.

Новые данные о рынке крипто-кредитования

• Рынок крипто-кредитования испытал снижение более чем на 22 миллиарда долларов с момента своего пика, и общий объем непогашенных крипто-залоговых кредитов сейчас составляет 56,16 миллиарда долларов, что на 40,13% меньше максимума в 78,69 миллиарда долларов в третьем квартале 2025 года.
• Во втором квартале 2026 года наблюдалось снижение на 11,33 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим кварталом, что стало самым резким падением за один квартал в текущем цикле на уровне 16,78%.
• Это третье подряд квартальное снижение объемов крипто-кредитования, с сокращениями примерно на 10%, 5% и 17% в последовательных кварталах.
• Кредитование в DeFi упало на 27,61% до 20,43 миллиарда долларов, в то время как кредитование в CeFi снизилось более скромно на 9,62% до 22,98 миллиарда долларов, что стало первым случаем с третьего квартала 2023 года, когда объемы кредитования CeFi превысили DeFi.
• Galaxy Research отметила, что текущее сокращение выглядит упорядоченно, так как заемщики добровольно погашают свои позиции, а не сталкиваются с принудительными ликвидациями.
• Появляются новые кредитные продукты на блокчейне, что указывает на то, что рынок кредитования не только сокращается, но и перестраивается, поскольку старые рискованные формы кредитного плеча ликвидируются.
• Снижение в секторе DeFi указывает на более высокую чувствительность к изменениям в настроениях заемщиков, так как кредиты в DeFi могут быть ликвидированы мгновенно без переговоров.

Новые разработки в области кредитования токенизированных активов

Европейский центральный банк (ЕЦБ) запустил новую систему под названием Pontes, которая позволяет банкам осуществлять расчеты токенизированными активами с использованием денег центрального банка. Эта инициатива является значительным шагом в эволюции инфраструктуры токенизированного рынка Европы.

Pontes соединяет платформы рынка с распределенным реестром с расчетными услугами TARGET Евросистемы, облегчая транзакции токенизированными ценными бумагами. Начальная группа банков, включая Deutsche Bank, Santander и Société Générale, уже завершила процесс подключения.

ЕЦБ также готовится инвестировать в токенизированные ценные бумаги, номинированные в евро, что обеспечит ему прямое участие в жизненном цикле транзакций. Первоначальное внимание будет сосредоточено на ценных бумагах, выпущенных центральными правительствами и агентствами еврозоны.

Кроме того, ЕЦБ планирует провести розничный пилотный проект цифрового евро в 2027 году, с потенциальным первым выпуском, запланированным на 2029 год. Это подчеркивает приверженность ЕЦБ интеграции денег центрального банка в цифровую инфраструктуру.

В целом, эти разработки свидетельствуют о проактивном подходе ЕЦБ к повышению принятия токенизированных активов и цифровых валют в рамках европейской финансовой системы.

Новые разработки в Aave и weETH

• weETH превысил 4 миллиарда долларов в депозитах на Aave V3, став вторым по величине активом по объему депозитов на протоколе.
• За последние 30 дней депозиты weETH увеличились примерно на 129,800 weETH, что эквивалентно более чем 350 миллионам долларов нового предоставленного капитала.
• К началу 2026 года общие депозиты weETH на Aave прогнозируются на уровне около 4.47 миллиарда долларов.
• Активы, связанные с ETH, составляют около 36% от общего заблокированного значения (TVL) Aave V3.
• Aave DAO проголосовал за интеграцию weETH на нескольких цепочках, включая Arbitrum, Base и Scroll, что улучшает его использование за пределами основной сети Ethereum.
• Ожидается, что рост weETH повлияет на другие кредитные протоколы, побуждая их рассмотреть аналогичные интеграции токенов ликвидного рестейкинга.

Новые разработки в области расчетов токенизированных активов

Европейский центральный банк (ЕЦБ) запустил новую оптовую расчетную службу под названием Pontes, специально разработанную для расчетов токенизированных финансовых активов. Эта служба позволяет осуществлять расчеты в деньгах центрального банка через TARGET Services и ориентирована на институциональную инфраструктуру, отличающуюся от проекта розничного цифрового евро.

Pontes нацелен на соединение рынков с распределенным реестром с существующей инфраструктурой расчетов центрального банка, повышая надежность обмена активами и наличными для финансовых учреждений. Система предназначена для оптовой финансовой деятельности, а не для потребительских платежей, и является ключевой для учреждений, ищущих уверенность в расчетах при использовании токенизированных ценных бумаг.

Запущенный 21 сентября, Pontes представляет собой значительный шаг в интеграции токенизации с основной рыночной инфраструктурой, отвечая на необходимость надежных механизмов расчетов в развивающемся ландшафте цифровых активов.