Акции Coinbase растут на фоне роста Биткойна до $80,000 на фоне рыночной волатильности

Акции Coinbase (COIN) резко выросли, поскольку Биткойн (BTC) преодолел отметку в $80,000 на этой неделе. Goldman Sachs повысил свою целевую цену для акций Coinbase с $173 до $196, что вызвало обсуждения о корреляции между динамикой акций Coinbase и изменениями цен на Биткойн.

Хотя Coinbase не держит Биткойн на своем балансе, его доходы в основном поступают от торговых сборов, что приводит к тенденции роста акций вместе с ценой Биткойна и торговой активностью. Согласно PortfoliosLab, долгосрочная корреляция между COIN и Биткойном составляет 0.61, что указывает на умеренные отношения.

Акции Coinbase демонстрируют большую волатильность по сравнению с Биткойном, с колебаниями, превышающими 20% для COIN против 8.5% для Биткойна в долгосрочной перспективе. Например, в середине августа акции Coinbase подскочили примерно на 9.5% за один день после того, как Биткойн преодолел отметку в $70,000. На этой неделе COIN торговался в диапазоне от $174.73 до $189.27, демонстрируя колебания на 8%.

Несмотря на расширение Coinbase в новые бизнес-направления, его акции по-прежнему сильно зависят от изменений цен на Биткойн. Kaiko, поставщик рыночных данных, отметил, что в то время как Биткойн за этот год снизился примерно на 27%, акции Coinbase упали примерно на 36%. Недавний рост подтверждает знакомую тенденцию: когда Биткойн растет, COIN, как правило, растет еще больше, и наоборот.

Новые данные о рынке опционов на Биткойн

• Срок исполнения опционов на Биткойн в конце сентября составляет 130,670 BTC открытого интереса, что значительно выше 79,003 BTC за август.
• Пять основных цен страйков составляют 31% открытого интереса сентября, что указывает на рутинное квартальное позиционирование, а не на агрессивные ставки на Федеральную резервную систему.
• Сроки исполнения сентября и декабря вместе составляют 59,3% всего открытого интереса, что предполагает, что трейдеры переносят позиции в эти периоды.
• Опционы колл сейчас торгуются на 0,97 пункта волатильности дороже, чем опционы пут, что является заметным изменением по сравнению с 4,96 пункта дешевле 3 августа.
• ETF на спотовый Биткойн, торгуемые в США, зафиксировали приток средств примерно в 1,92 миллиарда долларов на прошлой неделе, что стало самым сильным недельным темпом 2026 года.
• 27% открытого интереса сентября находится более чем на 30% ниже текущей спотовой цены, по сравнению с 13% за август, что указывает на большую долю опционов вне игры.
• Рынок в настоящее время наклонен 1,8 к 1 в пользу коллов, с значительным позиционированием на повышение, сосредоточенным в диапазоне от 78,000 до 100,000 долларов.
• Резкое падение до низких 70,000 долларов окажется в зоне с низкой защитой, что указывает на отсутствие хеджирования на понижение в этом диапазоне.

Последние события на рынке Биткойн

• Цена Биткойна на короткое время опустилась ниже $78,000, что привело к ликвидации более $300 миллионов.
• За последние 24 часа Биткойн упал до минимума в $77,870, прежде чем восстановиться выше $79,000.
• XRP упал на 4% до $1.43, в то время как Solana снизилась на 3% до $97.
• Цена Ethereum уменьшилась до примерно $2,467, а Zcash снизился на 7% до $789.
• Долгосрочные позиции составили примерно $270 миллионов от общего объема ликвидаций, что является изменением по сравнению с предыдущей неделей.
• Наибольшая единичная ликвидация была зафиксирована на уровне $11.91 миллиона по позиции Биткойна на Binance.
• Восстановление Биткойна до сих пор предотвратило более глубокую волну ликвидаций, несмотря на недавнюю волатильность.
• Притоки ETF привлекли более $2.5 миллиардов, способствуя росту Биткойна с уровня около $62,000 до выше $80,000.
• Базовая стоимость краткосрочных держателей Биткойна в настоящее время находится около $70,000, что является критическим уровнем для поддержания поддержки.
• Предстоящие макроэкономические события, включая оценки ВВП и данные по инфляции PCE, могут повлиять на рыночные настроения.

Последние события в мире Биткойна и акций Coinbase

• Биткойн достиг внутридневного пика примерно в $81,257, прежде чем стабилизироваться в диапазоне от $78,000 до $79,000.
• Недавний рост составляет примерно 22% до 28% за последнюю неделю.
• Министр финансов США Скотт Бессент объявил о значительном увеличении выкупа долгосрочных облигаций, фактически удвоив запланированные покупки, что способствовало ралли.
• Аналитики определили зону от $80,000 до $83,000 как критический уровень сопротивления для Биткойна.
• Спотовые ETF на Биткойн зафиксировали притоки, оцененные в диапазоне от $1.9 миллиарда до $2.4 миллиарда, что стало самым сильным притоком с октября 2025 года.
• Ликвидации коротких позиций во время ралли превысили $2 миллиарда, при этом некоторые оценки предполагают цифры до $4 миллиардов.
• Отчет по инфляции личных потребительских расходов (PCE) запланирован на 26 августа, что имеет решающее значение для рыночных настроений.
• Экономический симпозиум в Джексон-Хоуле пройдет с 27 по 29 августа, и ожидается, что председатель ФРС Кевин Уорш предоставит информацию о денежно-кредитной политике.