Anthropic получила кредитный рейтинг BB+ на фоне планов финансирования ИИ на $60 миллиардов

Компания Anthropic получила кредитный рейтинг BB+ от агентства Kroll Bond Rating Agency (KBRA), что ставит ее чуть ниже инвестиционного уровня. Этот рейтинг был присвоен в то время, как банки Уолл-стрит готовят значительную инициативу по финансированию в размере $60 миллиардов, направленную на поддержку разработки ИИ-микросхем такими компаниями, как Google и Broadcom.

Рейтинг BB+, являющийся высшим баллом среди спекулятивных рейтингов, отражает положительное рыночное настроение относительно потенциала роста Anthropic, несмотря на то, что компания находится в категории «мусорных» облигаций. Пакет финансирования предназначен для поддержки амбициозных планов Anthropic по инвестициям более $500 миллиардов в дата-центры и инфраструктуру в течение следующего десятилетия.

Ключевые детали финансирования включают:

• Транзакцию на сумму $35 миллиардов, возглавляемую Apollo Global Management, с участием BlackRock в качестве значительного партнера.
• Около $4.4 миллиарда, структурированных как субординированный долг, который несет более высокий риск и приносит около 8.5% по сравнению с 5.75% для старшего долга.

Несмотря на ограниченные финансовые раскрытия для KBRA, Anthropic сообщила о сильном росте выручки: во втором квартале выручка составила около $11.5 миллиардов, а в третьем квартале она увеличилась до $16.8 миллиардов, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Эти результаты предполагают, что компания может быть на пути к достижению инвестиционного уровня, что откроет двери для более широкого круга институциональных инвесторов и потенциально снизит стоимость заимствований.

По мере развития сектора ИИ, за финансовыми соглашениями и стратегическими инициативами Anthropic будет внимательно следить, особенно в свете ожидаемого IPO.

Новые события вокруг IPO Anthropic

Anthropic в настоящее время ведет переговоры с контролером Нью-Йорка Марком Левином по поводу возможных задержек в предстоящем IPO из-за опасений по поводу безопасности ИИ и управления.

Компания конфиденциально подала заявку на IPO, которое может оценить ее стоимость до $2 триллионов, хотя полный проспект еще не был опубликован.

Пенсионные фонды Нью-Йорка в настоящее время имеют экспозицию в $7 миллионов к Anthropic, которая может увеличиться, если компания будет включена в основные фондовые индексы после IPO.

Доверие рынка к срокам IPO и целевым оценкам, похоже, снизилось, что подразумевает, что Anthropic может не достичь своей целевой оценки к концу 2026 года.

Инвесторам рекомендуется следить за обновлениями от Anthropic относительно их планов по IPO и любых ответов на опасения контролера, а также за потенциальными регуляторными действиями со стороны SEC, которые могут повлиять на сроки IPO.