Apollo предупреждает, что агенты ИИ могут спровоцировать бегство вкладов, переводя деньги на счета с более высокой доходностью

Главный экономист Apollo Global Management Торстен Слёк предупредил, что агенты ИИ, такие как Muse от Meta, могут вызвать значительные изменения в поведении домохозяйств в банковской сфере. Эти ИИ-помощники вскоре могут автоматизировать перемещение средств с низкодоходных банковских счетов на счета с более высокими процентными ставками, что потенциально может привести к новому типу банковского бегства.

В недавней записке Слёк отметил, что если домохозяйства широко примут эти ИИ-инструменты, они могут перевести свои средства с аккаунтов, приносящих всего 0,1%, на те, которые предлагают доходность от 3,3% до 5,0%. Это изменение может серьезно повлиять на банки, которые зависят от этих недорогих вкладов для финансирования кредитов.

Анализ Слёка показывает, что многие финтех-компании и онлайн-платформы в настоящее время предлагают значительно лучшие ставки, чем традиционные банки. Например, Adelfi предлагает доходность 5,0%, за ней следует SoFi с 4,5%. Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) сообщает, что средний уровень доходности по сберегательным счетам в стране составляет 0,4%, а по расчетным счетам — 0,1%.

С ростом интереса к агентам ИИ финансовые аналитики уже наблюдают тенденции, когда вкладчики переводят свои средства на более доходные варианты. Майк Заккардии, сертифицированный финансовый аналитик, отметил свою собственную предрасположенность к ETF, который тесно отслеживает доходность краткосрочных казначейских облигаций, что указывает на изменение в том, как люди управляют своими сбережениями.

Предупреждение Слёка подчеркивает потенциальные системные риски в финансовой системе, если большое количество потребителей начнет использовать агентов ИИ для оптимизации управления своими финансами. Последствия такого изменения могут быть значительными, что вызовет обсуждения о будущем банковского дела в условиях все более цифрового и автоматизированного ландшафта.

Аполлон предупреждает о потенциальных банковских паниках, вызванных ИИ

27 сентября Торстен Слёк, партнер и главный экономист Apollo Global Management, опубликовал заметку под названием "Приближается ли агентская банковская паника?", в которой выразил обеспокоенность тем, что агенты ИИ могут спровоцировать банковские паники, перемещая депозиты на платформы финтех с более высокой доходностью.

В настоящее время национальная средняя процентная ставка FDIC по расчетным счетам составляет всего 0,1%, в то время как финтех-платформы предлагают ставки от 3,3% до 5,0%. Например, Adelfi рекламирует процентную ставку 5,0%, что может принести около 500 долларов США в год при балансе в 10 000 долларов, по сравнению с только 10 долларами в традиционных банках.

Слёк подчеркивает, что традиционные банковские паники обычно вызваны страхом, в то время как "агентская банковская паника" будет вызвана оптимизацией, когда агенты ИИ принимают мгновенные и автоматические решения о перемещении средств.

Он подчеркивает важность недорогих депозитов, так как они лежат в основе кредитной системы, и массовая миграция на платформы с более высокой доходностью может заставить банки либо повысить процентные ставки по депозитам, либо искать более дорогие источники финансирования, что может негативно сказаться на их прибыльности.

Слёк также указывает на инструменты ИИ, такие как Muse от Meta, которые способны автоматизировать оптимизацию наличных средств в больших масштабах, что потенциально может привести к быстрому изменению поведения депозитов без типичных признаков паники, связанных с традиционными банковскими паниками.

Банк Англии также выразил аналогичные опасения по поводу поведения стада, вызванного ИИ, на финансовых рынках, предполагая, что несколько систем ИИ могут действовать согласованно, значительно влияя на рынок розничных депозитов.