ARK Invest токенизировала венчурный фонд на сумму 1,3 миллиарда долларов на Ethereum с подписками в USDC

ARK Invest официально токенизировала свой венчурный фонд ARK, закрытый интервальный фонд с чистыми активами около 1,3 миллиарда долларов. Эта инициатива позволяет квалифицированным инвесторам подписываться и выкупать активы полностью в цепочке с использованием USDC, что осуществляется через платформу Securitize.

Фонд, обозначаемый тикером ARKVX, обработал свои первые токенизированные подписки 24 сентября 2026 года. Каждый токенизированный интерес представляет собой 1:1 требование на базовые акции венчурного фонда ARK, который имеет доли в таких известных частных компаниях, как SpaceX и OpenAI.

Механика подписки

Процесс подписки основан на стандарте ERC-7540, позволяя инвесторам отправлять запросы на USDC, которые немедленно фиксируются в цепочке. Токены фонда распределяются по кошелькам инвесторов после завершения ежедневных расчетов чистой стоимости активов (NAV). NAV был зафиксирован на уровне 60,49 долларов за акцию перед запуском токенов.

Инвесторы подлежат 2% комиссии за подписку, которая вычитается до применения NAV. Структура фонда включает квартальную ликвидность, позволяя выкупать до 5% находящихся в обращении акций каждый квартал, хотя вторичного рынка для торговли этими токенизированными интересами не существует.

Результаты фонда и стратегия

Венчурный фонд ARK сосредоточился на разрушительных инновациях, значительная часть его портфеля выделена на частные инвестиции. Во втором квартале 2026 года фонд сообщил о доходности 20,35%, что превысило рост S&P 500 на уровне 15,20% за тот же период. Минимальная инвестиция в этот фонд составляет 500 долларов, что является стратегическим шагом для демократизации доступа к возможностям частного рынка.

Широкие последствия

Эта токенизация является значительным шагом в интеграции традиционных финансовых продуктов с блокчейн-технологиями. Кэти Вуд, генеральный директор ARK, подчеркнула приверженность компании к эволюции капитальных рынков. Эта инициатива последовала за одобрением SEC на создание токенизированного класса акций, что ранее вызывало регуляторные трудности.

Поскольку ARK исследует потенциальные расширения на другие блокчейн-сети, это начинание отражает растущую тенденцию использования блокчейна для повышения прозрачности и доступности инвестиционных возможностей.

Новые разработки в токенизированных акциях

• Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Blockchain.com подписали меморандум о взаимопонимании для введения токенизированных акций.
• Если будет одобрено, пользователи Blockchain.com смогут торговать токенизированными акциями и биржевыми фондами, зарегистрированными в США, на планируемой цифровой альтернативной торговой системе NYSE.
• Материнская компания NYSE, Intercontinental Exchange, инвестировала в криптобиржу OKX ранее в этом году.
• Питер Смит, генеральный директор Blockchain.com, подчеркнул важность доступности владения акциями для пользователей по всему миру.
• Президент группы NYSE Линн Мартин заявила, что будущее капитальных рынков заключается в сочетании доверия традиционных финансов с инновациями цифровых активов.
• Комиссия по ценным бумагам и биржам США недавно одобрила торговлю токенизированными акциями.
• В январе индекс S&P 500 разрешил криптоплатформе Trade[XYZ] запустить новый деривативный контракт на децентрализованной бирже Hyperliquid.
• В прошлом месяце материнская компания Kraken Payward и SoFi Technologies объявили о партнерстве для упрощения крипто-заказов через платформу Kraken.

Новые разработки на рынке токенизированных активов

• NYSE сотрудничает с Blockchain.com для создания шлюза для торговли токенизированными акциями США.
• Меморандум о взаимопонимании был подписан 23 сентября 2023 года, устанавливающий двусторонние отношения по рыночным данным между NYSE и Blockchain.com.
• Институт Citi прогнозирует, что токенизированные финансовые активы могут достичь 5,5 триллионов долларов к 2030 году, увеличившись с примерно 17 миллиардов долларов в настоящее время.
• Ожидается, что такие функции, как круглосуточный доступ, дробное владение и более быстрая расчетная система, привлекут инвесторов, ориентированных на цифровые технологии.
• Intercontinental Exchange (ICE), материнская компания NYSE, заключила партнерство с OKX для предоставления доступа к рынкам токенизированного капитала NYSE.
• Blockchain.com имеет более 44 миллионов подтвержденных аккаунтов и ранее распределял токенизированные акции США через Ondo Finance.
• ICE Data Services будет распространять криптоцены и аналитику Blockchain.com среди институциональных подписчиков данных.
• Запуск рынка токенизированных ценных бумаг NYSE ожидает одобрения регуляторов, конкретные сроки пока не раскрыты.

Новые разработки в области токенизированных ценных бумаг

Bullish и Equiniti запустили Коалицию по токенизированным ценным бумагам, чтобы установить стандарты для токенизированных ценных бумаг, после объявления Bullish о приобретении Equiniti за 4,2 миллиарда долларов.

Коалиция нацелена на то, чтобы токенизированные акции сохраняли те же юридические права, что и традиционные акции, решая такие проблемы, как права голоса и право на дивиденды.

Equiniti, имеющая почти 3000 клиентов-эмитентов и более 20 миллионов проверенных акционеров, приносит значительную институциональную репутацию в коалицию.

Сделка по приобретению включает 1,85 миллиарда долларов в виде предполагаемого долга и 2,35 миллиарда долларов в виде ограниченных акций Bullish, при этом сделка ожидается к закрытию в январе 2027 года, при условии получения регуляторных одобрений.

Объединенная структура прогнозирует примерно 1,3 миллиарда долларов скорректированной выручки на 2026 год, сосредоточив внимание на преодолении регуляторной фрагментации в области токенизированных ценных бумаг.

Новые разработки в области токенизированных фондов

WisdomTree обновила свои регистрационные материалы в SEC, касающиеся расширения своего фонда цифровых активов. Это обновление сосредоточено на механике распределения и регистрации токенизированных инвестиционных продуктов, а не на немедленном запуске.

В подаче подчеркивается, что токенизированные ценные бумаги по-прежнему должны соответствовать тем же юридическим рамкам, что и традиционные фонды, что гарантирует, что токенизация не устраняет обязательства по законам о ценных бумагах.

Обновленные регистрационные материалы WisdomTree описывают структуру для предложения и распределения долей токенизированного фонда, включая те, которые связаны с физическими активами и облигациями в стиле казначейства.

WisdomTree активно разрабатывает распределение фондов на основе блокчейна, стремясь сохранить юридические защиты, используя цифровые методы для учета прав собственности и переводов. Это соответствует более широкой тенденции среди управляющих активами, таких как BlackRock и Franklin Templeton, исследующих токенизированные фонды.

Хотя обновленная подача является процедурным шагом, она подчеркивает приверженность WisdomTree созданию надежной юридической и операционной структуры для распределения токенизированных фондов, что является необходимым для интеграции этих продуктов в традиционные финансовые системы.

Новые разработки в токенизации

• Акции Securitize (SECZ) недавно выросли более чем на 15%, что стало значительным восстановлением.
• Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) открыла новый юридический путь для торговли токенизированными акциями, выдав пятилетнее исключение для инноваций.
• Это исключение позволяет площадкам для токенизированных ценных бумаг работать без регистрации в качестве биржи.
• Securitize выступает в качестве агента по трансферам для токенизированного фонда BUIDL от BlackRock, основанного на блокчейне.
• Акции SECZ увеличились на 77% за последние пять торговых дней и на 158% за последний месяц.
• Securitize вышла на биржу NYSE в июле через слияние с Cantor Equity Partners II и токенизировала 295 миллионов долларов своих собственных акций на Solana и Avalanche.
• Недавние результаты компании показывают 50% доходность за шесть месяцев, с месячным приростом в 158%.
• Регуляторная ясность рассматривается как положительный шаг для платформ токенизации, хотя спрос со стороны инвесторов остается критическим фактором для устойчивого роста.