Банк Кореи прогнозирует рост производства полупроводников на фоне растущих цен

Представитель Банка Кореи (БК) сообщил, что в следующем году ожидается рост производства полупроводников в Южной Корее, при этом лидером этого роста станет производство высокоскоростной памяти (HBM). Однако цены на чипы, как ожидается, продолжат расти, хотя и медленнее.

БК прогнозирует, что расширение производства полупроводников будет продолжаться до первой половины 2027 года, в первую очередь благодаря инвестициям в инфраструктуру ИИ. Компании, занимающиеся строительством дата-центров, особенно заинтересованы в современных решениях для памяти, где HBM является ключевым компонентом их требований.

Несмотря на ожидаемый рост производства, БК считает, что спрос на чипы, такие как HBM, превысит предложение, что позволит производителям сохранять ценовую власть. Сложность производства HBM и длительный процесс ввода новых мощностей в эксплуатацию способствуют этому дисбалансу между спросом и предложением.

Samsung Electronics обеспечила 80% своего запланированного объема производства памяти на 2027 год через долгосрочные контракты, включая полное обязательство по производству HBM. Эта ситуация указывает на сильные позиции для переговоров производителей, так как они фактически распродают свои ключевые продуктовые линии до начала года.

Новая производственная мощность уже на подходе, с ожидаемым постепенным увеличением мощностей от SK hynix и Samsung. Южнокорейское правительство также разделяет оптимистичный взгляд БК, министр финансов Ли Хён-иль заявил, что спрос на чипы будет превышать предложение в обозримом будущем, прогнозируя бум, который продлится как минимум до 2027 года.

Текущий цикл полупроводников, который начался в начале 2023 года, уже дольше предыдущих циклов, в значительной степени благодаря специфическому спросу, вызванному расходами на инфраструктуру ИИ. БК отметила, что волновые эффекты этого расширения повлияют на более широкую экономику Южной Кореи, при этом крупные производители памяти ожидают распределения значительных корпоративных бонусов, что может способствовать росту частного потребления.

Хотя темпы роста цен, как ожидается, будут замедляться, общее расширение остается зависимым от устойчивых инвестиций в инфраструктуру ИИ. Прогноз зависит от работы гипермасштабных компаний и других крупных покупателей, а также от сроков увеличения мощностей на новых заводах.