BlackRock предлагает токенизированные фонды денежного рынка в качестве мгновенного обеспечения на TOKEN2049

На TOKEN2049 в Сингапуре Нихил Шарма, директор по цифровым активам BlackRock, представил инновационный подход к управлению обеспечением с использованием токенизированных фондов денежного рынка (tMMFs). Этот метод направлен на устранение длительного процесса выкупа, традиционно связанного с использованием долей фондов денежного рынка в качестве обеспечения.

Шарма объяснил, что в рамках традиционной модели учреждения должны выкупить доли фонда за наличные, прежде чем использовать эти наличные в качестве обеспечения, что может занять несколько дней. В отличие от этого, tMMFs позволяют долям фонда существовать в виде цифровых токенов, что позволяет осуществлять прямые переводы на блокчейне контрагентам. Этот подход не только ускоряет процесс обеспечения, но и позволяет первоначальному держателю продолжать получать доходы от своих инвестиций.

BlackRock активно развивает свою стратегию токенизации, запустив два новых токенизированных фонда, BSTBL и BRSRV, которые разработаны в соответствии с Законом GENIUS США для резервов стейблкоинов. Эти продукты основываются на ранее представленном BUIDL, токенизированном фонде, управляющем примерно 2,5 миллиарда долларов активов. Компания сотрудничает с платформой Kinexys от J.P. Morgan для обеспечения круглосуточных возможностей передачи между участниками.

Потенциальное влияние этой инновации значительное как для институциональных инвесторов, так и для более широкого крипторынка. Позволяя капиталу оставаться продуктивным при обеспечении сделок, tMMFs могут оптимизировать операции для учреждений, управляющих маржей на нескольких площадках. Более того, если BSTBL и BRSRV достигнут статуса резервных активов, они могут предоставить соответствующую альтернативу для эмитентов стейблкоинов, повышая общую стабильность и привлекательность криптоэкосистемы.

Тем не менее, успех этой инициативы зависит от широкого принятия со стороны бирж и контрагентов, а также от создания правовых и кастодиальных рамок для поддержки использования токенизированных долей фондов.