Будущее Биткойна под влиянием рынка облигаций США и предстоящего отчета по инфляции

Следующий значимый шаг Биткойна может существенно зависеть от рынка облигаций США, особенно в свете того, что доходности казначейских облигаций достигли своего максимума за последние 24 года. Согласно октябрьскому анализу рынка от Bitunix, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5,35%, что сделало государственные облигации более привлекательными и оказало новое давление на криптовалюты.

Когда Биткойн упал ниже $82,000, более широкий рынок криптовалют также столкнулся с распродажами. Bitunix предупреждает, что устойчиво высокие доходности облигаций могут затруднить восстановление в криптопространстве. Поскольку казначейские облигации США предлагают регулярные процентные выплаты, поддерживаемые государством, растущие доходности делают их более привлекательными по сравнению с более рискованными активами, такими как Биткойн, который не выплачивает фиксированный процент.

10-летняя доходность на короткое время достигла 5,35%, в то время как 30-летняя доходность составила около 5,7%, уровни, которые не наблюдались с 2002 года. Недавний отчет ISM по услугам также оказал дополнительное давление на рынок облигаций, что способствовало падению Биткойна и других криптовалют. Риски выходят за пределы криптовалют, поскольку более высокие доходности могут увеличить стоимость заимствований и снизить привлекательность акций технологических компаний.

На неделе с 3 по 9 октября Биткойн упал на 3,80%, в то время как Ethereum и XRP потеряли 8,39% и 7,09% соответственно. Только около 20% из 300 крупнейших криптовалют, отслеживаемых Bitunix, показали рост, при этом медианная недельная доходность составила -5,18%. Токены децентрализованных финансов также испытывали трудности, с заметным падением UNI от Uniswap и CAKE от PancakeSwap.

Смотрим вперед, предстоящий отчет по индексу потребительских цен (CPI), запланированный на 14 октября, будет иметь решающее значение. Bitunix ожидает годовой уровень инфляции на уровне 3,6%, что выше предыдущих 3,4%. Если инфляция превысит ожидания, это может привести к дальнейшему росту доходностей казначейских облигаций, что, в свою очередь, усилит давление на Биткойн и другие рискованные активы. Напротив, более мягкая инфляция может ослабить давление на доходности облигаций, потенциально поддерживая восстановление криптовалют.

В заключение, уязвимость Биткойна к дальнейшим потерям остается связанной с производительностью государственных облигаций США и результатами предстоящего отчета по инфляции.

Новые разработки в биткойн-холдингах

Стратегия недавно добавила 250 биткойнов к своим холдингам, доведя общий объем до 848,250 BTC, стоимостью примерно 70.7 миллиардов долларов. Эта покупка обошлась примерно в 22 миллиона долларов, финансируемая за счет 21 миллиона долларов от продаж акций MSTR и 500,000 долларов наличными.

На 11 октября 2023 года Стратегия имеет около 4.9 миллиарда долларов в своем резерве в долларах США и более 640 миллионов долларов наличными. Резерв в долларах США предназначен для поддержки дивидендов по привилегированным акциям и выплат процентов по непогашенному долгу, в то время как наличные в долларах США доступны для приобретения биткойнов и управления казначейством.

Кроме того, Стратегия выкупила 1.93 миллиона привилегированных акций STRC за примерно 192 миллиона долларов в период с 5 по 11 октября 2023 года. В этот период выкупов акций STRF, STRK, STRD или обыкновенных акций MSTR не проводилось.

В настоящее время у Стратегии осталось почти 355 миллионов долларов для выкупа привилегированных акций в рамках своей программы цифровых кредитных ценных бумаг и 1 миллиард долларов, доступный для выкупа обыкновенных акций MSTR. С момента возобновления приобретений после продажи 1,690 BTC в августе, компания приобрела более 7,800 биткойнов, владея более чем 4% от общего объема биткойнов, что значительно превышает другие публичные компании с стратегиями казначейства BTC.