Citadel Securities и BNY Mellon продвигают инициативы по токенизированным казначейским облигациям США

15 июля 2026 года Citadel Securities воспользовалась сервисом токенизации Депозитарной трастовой компании (DTC) для создания и передачи токенизированных казначейских облигаций США в реальной производственной среде на сети Canton. Это стало значительным шагом в интеграции технологий блокчейн в традиционные финансы.

Транзакция Citadel была осуществлена через DTC, который служит центральным посттрейдовым инструментом для расчетов по ценным бумагам в США. Сервис токенизации позволяет компаниям создавать цифровые токенизированные представления ценных бумаг, которые уже являются частью традиционной системы. Эти токены размещались на сети Canton, блокчейне, специально разработанном для регулируемых финансовых учреждений. Fireblocks, поставщик инфраструктуры цифровых активов, сыграл ключевую роль в обеспечении взаимодействия Citadel с DTC и управлении ее токен-транзакциями.

С помощью этой настройки Citadel смогла безопасно хранить токенизированные облигации в цифровых кошельках и передавать права на них контрагентам, таким как BNP Paribas и Société Générale. Кроме того, эти токенизированные облигации использовались в качестве залога для торговли на Чикагской товарной бирже (CME). Примечательно, что более 30 компаний приняли участие в мероприятии по токенизации DTC, исследуя различные варианты применения.

В отдельной инициативе BNY Mellon планирует запустить токенизированные облигации на своем собственном блокчейне к концу 2026 года, стремясь к круглосуточным расчетам к 2027 году. Ранее в 2026 году BNY Mellon провела сделку с облигациями после рабочего времени, связанной с резервами стейблкоинов, хотя она не была токенизирована. В настоящее время нет подтвержденного сотрудничества между Citadel и BNY Mellon по совместным транзакциям с токенизированными активами.

Широкий график включает запланированный добровольный запуск полного сервиса токенизации DTCC в октябре 2026 года, который изначально будет сосредоточен на казначейских облигациях США и выбранных ETF. Это развитие имеет важное значение, так как оно отвечает на потребности эмитентов стейблкоинов, которые держат значительные резервы облигаций, в расчетах этих резервов вне традиционных рыночных часов, подчеркивая разрыв между круглосуточным токенизированным рынком и традиционным рынком облигаций с 9 до 5.

Поскольку Citadel выбирает сеть Canton и сервис DTC, подход BNY Mellon указывает на потенциальное расхождение между общими отраслевыми сетями и инфраструктурами, принадлежащими банкам. Инвесторам рекомендуется следить за внедрением сервиса DTCC после его запуска, своевременным выполнением пилотных проектов BNY Mellon и практическим использованием токенизированного залога в реальных торговых сценариях.