Goldman Sachs повысил рейтинг CoreWeave до "Покупать" на фоне долговых опасений

Goldman Sachs повысил рейтинг CoreWeave (NASDAQ: CRWV) с "Нейтрального" до "Покупать", выражая уверенность в поставщике облачных услуг ИИ, несмотря на его значительный долг, который к середине 2026 года может достичь $52 миллиардов. Это повышение, объявленное 19 октября, последовало за резким падением акций CoreWeave, которые упали примерно на 25% за предыдущую неделю.

Аналитик Габриэла Борхес отметила, что хотя целевая цена была снижена с $139 до $106, это все еще предполагает потенциальный рост примерно на 73% от предыдущей цены закрытия. Выручка CoreWeave за второй квартал составила $2.58 миллиарда, что является значительным увеличением по сравнению с $1.21 миллиарда годом ранее, хотя компания зафиксировала чистый убыток в $626 миллионов.

Рынок испытывает беспокойство по поводу долговых обязательств CoreWeave, что отразилось на доходности его необеспеченных облигаций, которая достигла 15%. Однако Борхес подчеркнула, что значительный объем незакрытых заказов CoreWeave, составляющий около $104 миллиардов, и долгосрочные контракты с крупными клиентами, такими как Meta, создают подушку безопасности против рыночной волатильности.

Анализ Goldman поднимает важные вопросы о том, связаны ли текущие проблемы CoreWeave с кредитными вопросами или рыночными настроениями. Инвесторам рекомендуется следить за ключевыми показателями, включая торговлю необеспеченными облигациями и производительность свопов на дефолт по кредитам, чтобы оценить финансовую траекторию компании.