Goldman Sachs приобретает NEOS Investments для расширения портфеля ETF

Goldman Sachs объявил о приобретении NEOS Investments, компании, специализирующейся на систематических ETF с доходом на основе опционов, в сделке стоимостью до 2,3 миллиарда долларов. Ожидается, что это приобретение добавит примерно 30 миллиардов долларов активов в бизнес ETF Goldman Sachs Asset Management.

NEOS управляет 19 ETF с доходом на основе опционов и быстро развивалась с момента своего запуска в 2022 году. Сделка, как ожидается, будет закрыта в первом квартале 2027 года, при условии получения регуляторного одобрения. После завершения сделки Goldman Sachs Asset Management будет управлять более 130 миллиардами долларов активов ETF, что позволит ему занять восьмое место среди крупнейших управляющих активными ETF.

Сделка происходит на фоне растущего спроса на ETF с доходом от производных инструментов, которые значительно увеличились, поскольку инвесторы ищут стратегии с высоким доходом и налоговой эффективностью. Эта категория достигла около 180 миллиардов долларов активов, с годовым темпом роста, превышающим 70% с 2021 года.

Соучредители NEOS Трой Кейтс и Гаррет Полиелла присоединятся к Goldman Sachs Asset Management в качестве партнеров, при этом вся команда NEOS ожидается, что перейдет в Goldman. Это приобретение следует за предыдущей покупкой Goldman компании Innovator Capital Management, что еще больше укрепляет его позиции на рынке ETF.

Goldman Sachs приобретает NEOS Investments

Goldman Sachs объявила о приобретении NEOS Investments, эмитента ETF, управляющего 30 миллиардами долларов в различных фондах дохода на основе опционов. Сделка, стоимостью примерно 2,3 миллиарда долларов, включает в себя Bitcoin High Income ETF (BTCI) от NEOS, который сосредоточен на доходности с распределением 26,73% и активами примерно в 1,1 миллиарда долларов.

Этот стратегический шаг направлен на расширение предложений Goldman Sachs в области продуктов дохода на основе опционов, особенно тех, которые связаны с экспозицией к Bitcoin. Ожидается, что сделка будет завершена в первом квартале 2027 года, при условии получения регуляторного одобрения.

Ключевые моменты

• Приобретение указывает на увеличенное присутствие Goldman Sachs на рынке ETF, связанных с Bitcoin.
• ETF BTCI не держит спотовый Bitcoin напрямую, но использует стратегию покрытого колла.

На что обратить внимание

Процессы получения регуляторного одобрения будут критически важны для завершения сделки. Наблюдателям рекомендуется следить за Федеральной резервной системой и SEC на предмет любых сигналов, которые могут повлиять на рыночные настроения или регуляторные условия.

Кроме того, движения цен на Bitcoin в августе будут внимательно отслеживаться, поскольку изменения в институциональных стратегиях могут совпадать с более широкими ценовыми трендами.