Консолидация Биткойна на фоне низкой волатильности и слабости S&P 500

Биткойн переживает период консолидации, торгуясь в диапазоне от $82,000 до $83,000 после недавнего падения с максимумов выше $87,000. Аналитики отмечают значительное снижение волатильности, при этом 7-дневная реализованная волатильность Биткойна приближается к многолетним минимумам, как сообщает K33 Research.

Текущий спокойный период на крипторынке объясняется низкой торговой активностью и ожиданием предстоящих рыночных катализаторов, включая заседание Федеральной резервной системы 28 октября и значительное истечение опционов на Биткойн на сумму около $12 миллиардов 30 октября.

В то же время анализ CryptoQuant подчеркивает корреляцию между Биткойном и S&P 500, указывая на то, что продолжающаяся слабость последнего может привести к дальнейшему падению Биткойна. Исторические тенденции показывают, что одновременная слабость обоих рынков часто предшествует более глубоким коррекциям.

Пока трейдеры ожидают решения ФРС по процентным ставкам, рынок остается осторожным. S&P 500 еще не пережил значительной коррекции, и если это произойдет, Биткойн может оказаться под давлением. Тем не менее, некоторые аналитики остаются оптимистичными относительно потенциала Биткойна, предполагая, что выход из текущего диапазона может сигнализировать о сменеMomentum.

Новые идеи о стоимости Биткойна

Илон Маск недавно заявил, что будущая валюта будет измеряться в ваттах и тоннах, а не в традиционных долларах. Эта точка зрения соответствует утверждению аналитика Чарльза Эдвардса о том, что Биткойн (BTC) в настоящее время торгуется примерно на 36% ниже своей энергетической стоимости.

В интервью подкаста с биографом Уолтером Айзексоном Маск подчеркнул, что, хотя традиционная валюта может потерять свое значение, валюта, основанная на фундаментальных физических метриках, таких как мощность и энергия, появится.

Чарльз Эдвардс, основатель Capriole Investments, утверждает, что цена Биткойна имеет взаимосвязь один к одному с энергией, что подразумевает, что Биткойн уже эффективно измеряется в ваттах. Его анализ показывает, что цена Биткойна, как правило, возвращается к своей энергетической стоимости со временем.

На данный момент Биткойн торгуется около $83,264, с энергетической стоимостью, оцененной в $131,057, что указывает на потенциальный рост примерно на 57%, чтобы закрыть разрыв. Исторические данные показывают, что цена Биткойна ранее превышала эту энергетическую стоимость во время рыночных пиков.

Несмотря на колебания, хешрейт Биткойна недавно снова поднялся выше 1 зеттахеша в секунду, хотя он снижался под давлением со стороны майнеров. Текущие оценки ставят стоимость производства Биткойна на уровне около $85,000, что немного выше его текущей рыночной цены.

Новые идеи от аналитика Fundstrat Шона Фаррелла

Шон Фаррелл, глава стратегии цифровых активов в Fundstrat, выразил позитивный взгляд на Биткойн, прогнозируя диапазон цен от 95,000 до 100,000 долларов к концу года. Он не ожидает новых исторических максимумов в 2023 году, но считает, что эта ценовая цель достижима.

Фаррелл обсудил влияние волатильности облигаций на акции и указал, что текущие рыночные условия неопределенны. Тем не менее, он подчеркнул, что общий макроэкономический режим по-прежнему благоприятствует Биткойну.

Ключевые моменты его анализа включают:

• Решение MSCI исключить компании, связанные с Биткойном, может иметь ограниченное влияние на стратегию.
• Риски снижения в значительной степени учтены в ценах, с потенциальными катализаторами для роста.
• Макроэкономическая среда представляет собой сценарий, в котором Биткойн может извлечь выгоду независимо от рыночных условий.

Новые данные о динамике рынка Биткойна

• Резервы стейблкоинов Binance упали до $41.6 миллиарда, что является минимальным уровнем за год, при этом с апреля вышло $6.3 миллиарда.
• Баланс стейблкоинов ERC-20 Binance достиг пика примерно в $51 миллиард в конце ноября 2025 года, но с тех пор снизился примерно на $9 миллиардов.
• 90-дневное изменение рыночной капитализации стейблкоинов Binance отрицательное с лета, в настоящее время составляет -4.7%.
• Другие биржи также столкнулись с значительными оттоками стейблкоинов: Coinbase Advanced потерял $2.5 миллиарда, OKX $2.4 миллиарда и Bybit $2.3 миллиарда с апреля.
• Биткойн (BTC) в настоящее время торгуется около $83,350, примерно на 4% ниже своего пикового значения в сентябре, несмотря на отсутствие свежей покупательной способности со стороны стейблкоинов.
• Средний дневной объем торгов BTC снизился на 27%, с $38.6 миллиарда в апреле до $28.2 миллиарда в октябре.
• Ставки финансирования для бессрочных контрактов BTC на Binance и Bybit в настоящее время находятся на нейтральном уровне 0.01%, что указывает на отсутствие активной торговой деятельности.

Новые разработки в области хранения биткойнов

AnchorWatch запустила сервис хранения биткойнов, зарегистрированный в Неваде, предлагая выбор структур контроля ключей вместе с дополнительным страхованием, поддерживаемым Lloyd’s of London. Этот сервис предназначен для профессиональных доверительных управляющих, казначейств компаний и консультантов, подчеркивая управление и возможность восстановления в случае потери активов.

Клиенты могут выбрать между моделью, при которой AnchorWatch контролирует ключи, в то время как клиенты сохраняют право подписи, или распределением контроля ключей между AnchorWatch, BitGo и CoinCorner. Квалифицированные клиенты могут подать заявку на страховое покрытие, которое может достигать до 370 миллионов долларов на клиента, при условии одобрения андеррайтера.

AnchorWatch предлагает фиксированные сборы за хранение с месячным лимитом в 10 000 долларов, в отличие от процентной модели ценообразования, типичной для институциональных услуг по управлению активами. Стоимость страхования отдельна, и сервис стремится предоставить регулируемые контрольные механизмы хранения без централизации каждого решения о подписи в одном учреждении.

Новые данные о Биткойне

J.P. Morgan назвал Биткойн активом с наилучшей доходностью в своем долгосрочном прогнозе, предполагая, что он превзойдет крупные акции, золото и облигации в течение следующего десятилетия.

В своих предположениях о долгосрочных капиталовложениях на 2027 год они описывают базовый сценарий в 10% и оптимистичный сценарий в 16% для Биткойна, что может значительно повлиять на его цену к 2036 году.