Майнеры Биткойна переходят на высокопроизводительные вычисления на фоне изменений на рынке

Майнеры Биткойна переживают значительную трансформацию, переходя от восприятия исключительно как прокси для криптовалюты к центрам высокопроизводительных вычислений. Это изменение особенно заметно на фоне роста цены Биткойна на 21,5% с 17 по 21 августа, в то время как большинство крупных майнеров, зарегистрированных в США, увидели снижение цен на свои акции в тот же период.

Среди майнеров компания Marathon Digital Holdings (MARA) показала умеренный рост на 16,1%, в то время как такие компании, как Cipher Mining и TeraWulf, столкнулись со снижением на 14,8% и 11,2% соответственно. Эта дивергенция подчеркивает растущее разделение между производительностью Биткойна и акциями майнинговых компаний, так как майнеры все больше получают доход от контрактов на услуги дата-центров, а не только от майнинга Биткойна.

С ростом спроса на вычислительную мощность майнеры используют свою существующую инфраструктуру для поддержки как ASIC-майнеров, так и кластеров GPU. Эта двойная способность позволяет им переключаться на ИИ и высокопроизводительные вычисления, тем самым диверсифицируя свои источники дохода. Например, TeraWulf сообщила, что значительная часть ее дохода теперь поступает от аренды высокопроизводительных вычислений.

Документы компаний указывают на то, что несколько майнеров находятся на разных стадиях этого перехода. Например, Hut 8 заключила контракты на 949 мегаватт ИТ-емкости, в то время как IREN сообщила, что доходы от облачных услуг ИИ превысили доходы от майнинга Биткойна. Этот сдвиг в фокусе меняет восприятие инвесторов по отношению к этим компаниям, так как их оценки теперь учитывают как майнинг, так и контракты на услуги дата-центров.

В целом, анализ показывает, что майнеры Биткойна больше не занимаются только майнингом Биткойна; они эволюционируют в многофункциональные технологические компании, которые используют растущий спрос на вычислительные ресурсы.

Новые идеи о Биткойне и рыночной динамике

• Государственный долг США превысил 40 триллионов долларов, что вызывает опасения по поводу надежности фиатных валют.
• Исследования Grayscale показывают, что неконтролируемый рост государственного долга заставляет инвесторов искать альтернативные средства сохранения стоимости, в первую очередь Биткойн.
• Недавнее объявление Министерства финансов США о удвоении операций по выкупу ликвидности негативно сказалось на долларе, но положительно отразилось на бездоходных активах, таких как Биткойн.
• Цена Биткойна на этой неделе достигла 81,281 доллара, в настоящее время торгуется по 77,493 доллара, что отражает рост более чем на 20% за последние 30 дней.
• Концепция "торговли обесцениванием" набирает популярность, поскольку инвесторы ищут способы защиты от обесценивания валюты.

Новые факты о переходе майнеров Биткойн на ИИ

• IREN заработала примерно 578,2 миллиона долларов на майнинге Биткойн, что составляет около 81,8% от общего годового дохода в 707 миллионов долларов за финансовый 2026 год.
• Услуги облачного ИИ принесли IREN 128,8 миллиона долларов дохода.
• Переход на инфраструктуру ИИ привел к нематериальному обесценению на сумму 638,8 миллиона долларов из-за списания майнеров.
• IREN сообщила о чистом убытке в 702,6 миллиона долларов, на который повлияли обесценение и другие факторы.
• На 26 августа IREN имела годовой доход в размере 1 миллиарда долларов при контрактной мощности в 4 миллиарда долларов на 2026 год.
• Установленная мощность майнинга Биткойн IREN составляла около 23,2 EH/s при примерно 380 МВт на 30 июня 2023 года, с планами по переходу этой мощности на услуги облачного ИИ к концу года.
• IREN обеспечила финансирование GPU для поддержки своего контракта с Microsoft, с отсроченным займом по ставке SOFR на один месяц плюс 2,25% и старшими облигациями по ставке 5,96%.
• Новые контракты с клиентами заключены, но риски принятия и выполнения остаются сосредоточенными на Microsoft и NVIDIA, которые представляют собой значительное большинство контрактного дохода.