Деривативы
Медвежьи опционы доминируют в торговле Bitcoin на фоне рыночной волатильности
На этой неделе трейдеры Bitcoin продемонстрировали значительный сдвиг в своих торговых стратегиях, при этом медвежьи опционы составили 53,5% от общего объема опционов. Эта тенденция указывает на растущий институциональный спрос на защиту от падения цен, поскольку стоимость Bitcoin испытывает волатильность.
Согласно данным, опубликованным в X, цена Bitcoin упала примерно на 7,3% с пика в $86,728 до минимума в $80,394 8 октября. К 12 октября Bitcoin стабилизировался в диапазоне от $83,500 до $83,750. Несмотря на эту стабилизацию, рынок опционов отражает продолжающуюся осторожность, с соотношением путов к коллам, достигшим 1,43 для истечения 16 октября, что указывает на то, что путы превышают коллы на 43%.
Пут-опцион позволяет держателю продать по заранее установленной цене, получая прибыль при падении цен, тогда как колл-опцион работает наоборот. В настоящее время около $451 миллионов номинальной стоимости для краткосрочных путов сосредоточено на страйк-ценах между $76,000 и $80,000.
В более широком масштабе общий открытый интерес по опционам на Bitcoin на различных платформах оценивается в диапазоне от $37 миллиардов до $37,45 миллиардов, при этом коллы составляют около 60% от этой суммы. Соотношение открытого интереса путов к коллам оставалось в пределах от 0,66 до 0,71, что указывает на преимущественно бычье настроение в долгосрочной перспективе.
Рыночная волатильность также заслуживает внимания, с 30-дневной подразумеваемой волатильностью на уровне от 34% до 35,7%. Реализованная волатильность, которая измеряет фактические ценовые колебания, составляет около 37% до 38%. Это несоответствие указывает на то, что опционы в настоящее время оценивают более спокойные рыночные условия по сравнению с недавней волатильностью, что делает защиту относительно недорогой.
Трейдеры занимают позиции перед значительными рыночными событиями, такими как публикация протоколов заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которые могут повлиять на рискованные активы и настроение инвесторов. Концентрация путов на определенных страйк-ценах, особенно между $76,000 и $80,000, будет внимательно отслеживаться по мере приближения истечения 16 октября.
В целом, этот сдвиг в сторону медвежьих опционов указывает на то, что институциональные участники стремятся хеджировать потенциальные падения, сохраняя при этом долгосрочный бычий взгляд на Bitcoin.
FAQ
Что означает доминирование медвежьих опционов в торговле Биткойном?
Когда медвежьи опционы доминируют в торговле Биткойном, это указывает на то, что большинство трейдеров покупают пут-опционы, которые позволяют им продавать Биткойн по заранее установленной цене. Эта тенденция предполагает, что трейдеры ищут защиту от потенциальных падений цен, что отражает осторожное настроение на рынке.
Каково значение соотношения путов к коллам 1.43?
Соотношение путов к коллам 1.43 означает, что на каждые 1.43 пут-опциона приходится 1 колл-опцион. Это указывает на преобладание медвежьего настроения, так как больше трейдеров ставят на падение цен, чем на их рост.
Как колебалась цена Биткойна в последнее время?
В последнее время цена Биткойна упала примерно на 7.3%, снизившись с пика в $86,728 до минимума в $80,394 8 октября. К 12 октября она стабилизировалась в диапазоне от $83,500 до $83,750.
Каков текущий открытый интерес по опционам на Биткойн?
Общий открытый интерес по опционам на Биткойн на различных платформах оценивается в диапазоне от $37 миллиардов до $37.45 миллиардов, при этом коллы составляют около 60% от этой суммы.
Почему трейдеры сосредоточены на конкретных ценах исполнения для путов?
Трейдеры сосредоточены на конкретных ценах исполнения, особенно между $76,000 и $80,000, так как эти уровни представляют собой значительные области интереса для потенциальных ценовых движений. Концентрация путов на этих ценах исполнения указывает на то, что трейдеры хеджируют свои позиции от потенциальных падений по мере приближения срока истечения 16 октября.