Nvidia готовится к рекордной отчетности за второй квартал на фоне роста цен на память и спроса на ИИ

Обновлено 17:01 UTC

Новые данные о предстоящих доходах Nvidia

Эксперт по потокам Goldman Sachs отметил значительное снижение рисков на технологических рынках перед отчетом о доходах Nvidia за второй квартал 2027 финансового года. В настоящее время крупные взаимные фонды США имеют недовложение в Nvidia примерно на 100 базисных пунктов, что делает эту позицию крупнейшей среди основных акций, связанных с ИИ. Другие компании, такие как AMD, Alphabet и Microsoft, также сталкиваются с недовложениями, что указывает на более широкий скептицизм среди управляющих фондами.

Эта тенденция снижения рисков усилилась в июне и июле 2026 года, когда участники рынка сократили как валовые, так и чистые вложения в сектора технологий и ИИ. Goldman Sachs рассматривает предстоящий отчет о доходах Nvidia как значительный катализатор для рынка, особенно учитывая большое количество фондов с недовложением в акции.

Goldman Sachs сохраняет рейтинг «Покупать» для Nvidia с целевой ценой в 285 долларов, ссылаясь на жесткие условия поставок и потенциальный рост. Кроме того, Nvidia объявила о партнерствах с крупными компаниями для мобилизации более 500 миллиардов долларов на финансирование инфраструктуры ИИ, потенциально поддерживая 25% этих сделок, что составляет около 125 миллиардов долларов.

Последовательность этого снижения рисков может привести к агрессивным реакциям со стороны управляющих фондами, как положительным, так и отрицательным, в зависимости от результатов доходов Nvidia. Сильные показатели могут побудить к более широкой переоценке акций технологий, в то время как разочаровывающие результаты могут подтвердить осторожную позицию управляющих фондами с недовложением.

Обновлено 17:34 UTC

Последние события

• Ожидается, что Nvidia сообщит о доходах за второй квартал 2027 года в размере примерно 92 миллиарда долларов, что на 96% больше по сравнению с прошлым годом.
• Отчет по личным потребительским расходам за июль показал, что общий уровень инфляции остался стабильным на уровне 3,7% по сравнению с прошлым годом, немного выше консенсус-прогноза в 3,6%.
• Основная инфляция PCE осталась на уровне 3,3%, что влияет на ожидания возможного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре.
• Текущие фьючерсные контракты отражают вероятность повышения ставки на уровне 42% до 44% на заседании ФРС в сентябре, что указывает на неопределенность рынка относительно будущей монетарной политики.
• Отчет о доходах Nvidia рассматривается как критический индикатор настроений в технологическом секторе, поскольку более широкий технологический сектор демонстрирует устойчивость на фоне опасений по поводу инфляции.

Обновлено 19:31 UTC

Последние данные о доходах Nvidia за второй квартал

• Индекс S&P 500 вырос на 0,19% - 0,31%, в то время как Nasdaq увеличился примерно на 0,45% - 0,66% в ожидании отчета о доходах Nvidia.
• Аналитики прогнозируют, что доход Nvidia за второй квартал 2027 года составит около 92 миллиардов долларов, что почти вдвое больше по сравнению с предыдущим годом.
• Ожидаемые скорректированные earnings per share составляют от 2,09 до 2,10 долларов.
• Акции Nvidia исторически снижались после отчетов о доходах, несмотря на превышение ожиданий, и упали примерно на 1% перед последним отчетом.
• Компания обеспечила до 105 миллиардов долларов для аренды с OpenAI для расширения дата-центров.
• Nvidia участвует в платформе финансирования клиентов на сумму 500 миллиардов долларов, чтобы помочь клиентам с инвестициями в инфраструктуру ИИ.
• Аналитики ожидают обновлений о чипах следующего поколения Rubin от Nvidia, которые должны поступить в продажу осенью 2026 года.
• Снижение доходности казначейских облигаций и цен на нефть положительно сказалось на акциях роста, включая Nvidia.
• Внимание инвесторов будет сосредоточено на прогнозах Nvidia, тенденциях валовой маржи и данных о спросе со стороны клиентов после отчета о доходах.

Обновлено 20:31 UTC

Обновление отчета о доходах Nvidia

• Индекс Доу-Джонса снизился примерно на 122 пункта, или на 0,23%, прервав трехдневную серию побед.
• Рыночная капитализация Nvidia превысила 5 триллионов долларов, что делает ее значительным индикатором для фондового рынка.
• Аналитики ожидают, что Nvidia отчитается о доходах за второй квартал в размере около 92 миллиардов долларов, что является замечательным увеличением на 97% по сравнению с прошлым годом, при этом прибыль на акцию оценивается в 2,09 доллара.
• Nvidia испытала снижение цены акций после отчетов о доходах в течение четырех последовательных кварталов, несмотря на постоянное превышение оценок.
• Nvidia была включена в индекс Доу-Джонса в ноябре 2024 года, что значительно повлияло на индекс с взвешиванием по цене.
• Индекс цен PCE за июль составил 3,7%, превысив консенсусный прогноз в 3,6%, что вызывает опасения по поводу устойчивой инфляции и процентных ставок.
• Результаты Nvidia рассматриваются как индикатор всего цикла капитальных затрат на ИИ, влияя на будущие расходы со стороны облачных провайдеров и корпоративных клиентов.

Обновлено 20:32 UTC

Основные моменты отчета Nvidia за второй квартал

• Выручка за второй квартал финансового 2027 года составила $96.2 миллиарда, что на 106% больше по сравнению с прошлым годом.
• Прибыль по GAAP составила $2.46 на размытое акционерное право, скорректированная прибыль составила $2.22 на акцию.
• Чистая прибыль по GAAP возросла до $59.7 миллиарда, что на 126% больше по сравнению с предыдущим годом.
• Операционная прибыль увеличилась до $63.7 миллиарда, что на 124% больше по сравнению с прошлым годом.
• Валовая маржа улучшилась до 75%, по сравнению с 72.4% в том же квартале прошлого года.
• Выручка от центров обработки данных составила $89 миллиардов, что на 117% больше по сравнению с прошлым годом.
• Nvidia ожидает выручку за третий квартал в размере $108 миллиардов, с валовой маржой около 74%.
• Свободный денежный поток за квартал составил $21.3 миллиарда, увеличившись с $13.45 миллиарда годом ранее.
• Nvidia объявила о партнерствах, направленных на мобилизацию более $500 миллиардов для инфраструктуры ИИ.
• SpaceXAI планирует использовать процессоры Nvidia Vera для будущих приложений ИИ.

Обновлено 21:05 UTC

Отчет о доходах Nvidia за второй квартал

Nvidia опубликовала результаты второго финансового квартала, которые значительно превзошли ожидания, продемонстрировав сильный рост выручки, обусловленный растущим спросом на инфраструктуру ИИ.

Несмотря на впечатляющие доходы, акции Nvidia испытали снижение в послеторговой сессии, что указывает на волатильность рынка, несмотря на положительные финансовые показатели.

Компания также повысила свои прогнозы, что отражает уверенность в продолжении спроса на ее продукцию.

Обновлено 21:05 UTC

Основные моменты отчета Nvidia за второй квартал

• Nvidia сообщила о выручке в размере 96,2 миллиарда долларов за квартал, что на 106% больше по сравнению с прошлым годом, превысив ожидания аналитиков примерно на 4 миллиарда долларов.
• Выручка от дата-центров, которая составляет около 94% от общего объема продаж, возросла до 89 миллиардов долларов, что отражает рост на 117% по сравнению с прошлым годом.
• Компания прогнозирует выручку около 108 миллиардов долларов за текущий квартал, что превышает консенсус-прогноз в 104 миллиарда долларов.
• Nvidia нацелена на 1 триллион долларов совокупной выручки от своих платформ чипов Blackwell и предстоящей Vera Rubin к 2027 году.
• Два клиента составили 36% продаж Nvidia в прошлом финансовом году, что подчеркивает риски концентрации клиентов.
• Nvidia обеспечила финансирование инфраструктуры ИИ в размере 500 миллиардов долларов с крупными банками США для поддержки покупок клиентов.
• Компания предоставила гарантию в 105 миллиардов долларов, связанную с арендой дата-центра OpenAI, что вызывает вопросы о эластичности спроса.
• Несмотря на сильный рост выручки, риски включают потенциальное сокращение расходов со стороны крупных клиентов и разрыв между инвестициями в инфраструктуру ИИ и генерацией выручки.

Обновлено 21:05 UTC

Прогноз продаж Nvidia вызывает опасения

Недавний прогноз продаж Nvidia вызвал опасения по поводу устойчивости расходов на ИИ, что может иметь потенциальные последствия для доминирующей позиции компании на рынке.

Прогноз компании по квартальному доходу составил около 91 миллиарда долларов, что разочаровало некоторых инвесторов по сравнению с их ожиданиями.

Это развитие событий вызвало опасения по поводу темпов роста расходов на ИИ, что может повлиять на рыночную траекторию Nvidia.

Текущая рыночная капитализация Nvidia составляет от 5,1 триллиона до 5,3 триллиона долларов, что подчеркивает ее значимость как самой ценной компании в мире.

Основные выводы

• Прогноз продаж Nvidia, похоже, разочаровал некоторых инвесторов, вызывая опасения по поводу динамики расходов на ИИ.
• Рыночные цены предполагают, что позиция Nvidia как крупнейшей компании по рыночной капитализации может столкнуться с проблемами, если рост расходов на ИИ замедлится.
• Ситуация указывает на потенциальные изменения в рыночной динамике, при этом будущее выступление Nvidia будет внимательно отслеживаться участниками рынка.

Что отслеживать

• Следите за любыми обновлениями от Nvidia, которые могут прояснить их ожидания по доходам или стратегии в области ИИ, так как это может повлиять на восприятие рынка.
• Мониторинг производительности и стратегических шагов Alphabet будет критически важен, учитывая ее потенциал обойти Nvidia по рыночной капитализации, если рост Nvidia замедлится.
• Кроме того, более широкие отраслевые тенденции в расходах на ИИ будут критическим фактором для оценки долгосрочной стоимости и лидерства Nvidia на рынке.

Обновлено 21:06 UTC

Недавние события Nvidia

• Nvidia увеличила свои обязательства по закупке компонентов с 119 миллиардов долларов до 279 миллиардов долларов, чтобы обеспечить производственные мощности и критически важные компоненты.
• Компания сообщила о общем доходе в 81,6 миллиарда долларов за первый квартал 2027 финансового года, что на 85% больше по сравнению с прошлым годом.
• Сегмент центров обработки данных принес 75,2 миллиарда долларов дохода за первый квартал, что на 92% больше по сравнению с прошлым годом.
• Обязательства Nvidia охватывают существующие системы GPU Blackwell и предстоящую архитектуру Vera Rubin, с потенциальным совокупным объемом заказов, достигающим 1 триллиона долларов до 2027 года.
• Инвестор Майкл Берри выразил обеспокоенность по поводу рисков, связанных с чрезмерными обязательствами Nvidia, если спрос на ИИ не оправдает прогнозы.
• Стратегия закупок Nvidia может повлиять на более широкий рынок полупроводников, усложняя конкурентам, таким как AMD и Intel, получение производственных слотов.

Обновлено 21:06 UTC

Nvidia сообщает о рекордной прибыли за второй квартал

Nvidia достигла замечательного 117% роста выручки от дата-центров по сравнению с прошлым годом, составившего 89,0 миллиарда долларов за второй финансовый квартал 2027 года. Это составляет примерно 93% от общего объема продаж компании, который достиг 96,2 миллиарда долларов, увеличившись на 106% по сравнению с прошлым годом.

По сравнению с пятью годами ранее, когда квартальная выручка от дата-центров составляла около 1 миллиарда долларов, этот сегмент вырос почти в 89 раз.

Разводненная прибыль на акцию по GAAP Nvidia возросла до 2,46 доллара, что составляет 128% увеличение по сравнению с предыдущим годом. Компания ожидает, что выручка за третий квартал финансового года 2027 составит около 108,0 миллиарда долларов, с ожидаемой валовой маржой на уровне 74,0%.

Крупные клиенты, использующие последние AI-ускорители Nvidia, включают CoreWeave, Google Cloud, Microsoft Azure, Oracle Cloud Infrastructure и Nebius.

Несмотря на конкуренцию со стороны AMD и усилия по созданию индивидуальных чипов, Nvidia не испытывает значительного сжатия маржи, что указывает на минимальное ценовое давление.

Обновлено 21:32 UTC

Новые разработки в соглашении о поставке GPU от Nvidia

• Nvidia заключила масштабное соглашение о поставке GPU с Amazon Web Services (AWS), которое начнет поставлять более одного миллиона GPU с 2026 года и продолжится в 2027 году.
• Сделка включает в себя новейшие архитектуры чипов Nvidia Blackwell и Rubin, что делает ее одной из крупнейших сделок по поставке GPU в истории облачных вычислений.
• Кроме GPU, соглашение охватывает полный стек сетевых решений Nvidia, включая сетевые чипы Spectrum и адаптеры ConnectX, что указывает на переход от зависимости AWS от индивидуально разработанных сетевых решений.
• Партнерство также включает чипы Groq, оптимизированные для вывода, что улучшает возможности AWS по обработке разнообразных AI-рабочих нагрузок.
• Вывод теперь составляет примерно две трети от общего спроса на вычислительные мощности в секторе AI, что является значительным изменением по сравнению с тремя годами назад, когда доминировала подготовка.
• Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг прогнозирует возможность дохода в 1 триллион долларов для продуктовых семейств Blackwell и Rubin до 2027 года, подчеркивая стратегическую важность этой сделки.
• Обязательство AWS к технологиям Nvidia сигнализирует о доверии к показателям производительности Nvidia по сравнению с конкурентами, такими как Microsoft и Google, которые также разрабатывают свои собственные решения на основе кремния.

Обновлено 21:33 UTC

Новые разработки в инфраструктуре ИИ

AWS и Nvidia готовы предоставить дополнительно 2 миллиона графических процессоров (GPU) для улучшения инфраструктуры как агентных, так и физических систем ИИ. Эта инициатива является частью более широкого плана по расширению возможностей ИИ AWS, который уже включает более 1 миллиона графических процессоров Nvidia, запланированных к развертыванию по всему миру начиная с 2026 года.

Это сотрудничество направлено на значительное увеличение вычислительной мощности для обучения и вывода ИИ, что свидетельствует о постоянной приверженности к расширению инфраструктуры ИИ.

Аналитики рынка внимательно следят за дальнейшими объявлениями от AWS и Nvidia относительно этих улучшений, а также за обновлениями от Alphabet о монетизации ИИ, которые могут повлиять на восприятие рынка.

Обновлено 21:33 UTC

Nvidia сообщает о рекордной прибыли за второй квартал

Nvidia объявила о доходе за фискальный второй квартал 2027 года в размере 96,22 миллиарда долларов, что представляет собой 106% увеличение по сравнению с прошлым годом, превысив прогноз Уолл-стрит в 92,2 миллиарда долларов.

Сегмент компании по работе с дата-центрами сгенерировал 89 миллиардов долларов дохода, что на 117% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Скорректированная прибыль на акцию составила 2,22 доллара, превысив прогноз в 2,10 доллара, в то время как валовая маржа по GAAP осталась на уровне 75%.

Nvidia объявила о квартальных дивидендах в размере 0,25 доллара на акцию, которые будут выплачены 1 октября 2026 года.

Смотря в будущее, Nvidia ожидает, что доход за третий квартал фискального 2027 года составит примерно 108 миллиардов долларов, с прогнозом валовой маржи в 74%. Примечательно, что прогноз на третий квартал включает нулевой доход от операций по вычислениям в дата-центрах в Китае из-за ограничений на экспорт из США.

Генеральный директор Дженсен Хуанг собирается обсудить эти события подробнее в программе CNBC «Mad Money».