Рэй Далио предупреждает о долговом кризисе в США, предлагает использовать биткойн и золото как защиту
Миллиардер-инвестор Рэй Далио сделал резкое предупреждение относительно фискальной траектории правительства США, предполагая, что без значительных сокращений федерального дефицита страна может столкнуться с долговым кризисом в течение трех лет. Далио, основатель Bridgewater Associates, отметил, что США планируют потратить около 7 триллионов долларов в фискальном 2026 году, при этом генерируя лишь от 5 до 5,6 триллионов долларов доходов, что приведет к дефициту, близкому к 6% от ВВП.
Далио называет эту ситуацию «экономическим сердечным приступом», подчеркивая настоятельную необходимость для Конгресса сократить дефицит до 3% от ВВП. Он предлагает комбинацию сокращений расходов, увеличения доходов и снижения процентных ставок для смягчения растущей долговой нагрузки, которая в настоящее время составляет от 36 до 38 триллионов долларов.
В своем последнем комментарии Далио также указал на политический ландшафт, отметив, что период между промежуточными выборами 2026 года и президентскими выборами 2028 года представляет собой повышенный риск для необходимых фискальных корректировок. Он выступает за двустороннюю поддержку для решения структурных проблем растущих дефицитов.
На фоне этих опасений Далио также выразил поддержку диверсификации инвестиций в активы, не производимые государством, такие как золото и биткойн. Он считает, что эти активы могут хорошо себя показать на фоне продолжающегося роста государственного долга. Ранее скептически настроенный к биткойну, Далио признал его потенциальную роль в своем портфеле, предполагая, что он может служить защитой от обесценивания валюты, вызванного чрезмерным государственным заимствованием и печатью денег.
По мере того как реакции рынка развиваются, включая рост доходности казначейских облигаций и переход инвесторов к золоту, идеи Далио получают все большее внимание в крупных финансовых СМИ.
Обновлено 21:02 UTC
Новые данные о кризисе государственного долга США
Государственный долг США впервые превысил 40 триллионов долларов 18 августа 2026 года, достигнув 40.047 триллионов долларов, согласно данным Министерства финансов. Этот рост включал в себя скачок примерно на 60 миллиардов долларов всего за один день.
Ребекка Паттерсон, старший научный сотрудник Совета по международным отношениям и бывший главный инвестиционный стратег Bridgewater Associates, подчеркнула необходимость срочных изменений в фискальной политике во время своего выступления в программе Bloomberg «Bloomberg Money» 21 августа. Она отметила, что текущая фискальная ситуация больше не является долгосрочной проблемой, а представляет собой насущный вопрос.
Государственный долг более чем удвоился с начала 2017 года, когда он составлял около 19.95 триллионов долларов, и за менее чем пять лет увеличился примерно на одну треть, что было вызвано постоянными федеральными дефицитами, расходами на социальные программы и оборону, а также высокими процентными ставками.
Паттерсон предупредила, что без значительных изменений в политике соотношение долга к ВВП может превысить 118% в течение следующего десятилетия, что вызывает опасения по поводу траектории фискальной политики США.
Этот рубеж достигается на фоне растущей неопределенности относительно спроса на государственный долг США, при этом процентные выплаты по государственному долгу становятся одной из крупнейших статей расходов в федеральном бюджете.
Обновлено 21:33 UTC
Новые идеи Рэя Далио
- Рэй Далио предсказывает, что кризис государственного долга в США может произойти в течение трех лет, если Вашингтон не внесет значительные изменения.
- Он сравнивает потенциальный кризис с прошлым Японии, где держатели облигаций понесли значительные убытки.
- Далио подчеркивает, что японские государственные облигации потеряли 51% по сравнению с долларовым долгом и 76% по сравнению с золотом после 2013 года.
- В настоящее время четыре крупнейших страховых компании Японии сталкиваются с убытками в размере около 96 миллиардов долларов по государственным облигациям.
- Ожидается, что правительство США соберет около 5,5 триллионов долларов в этом году, но должно примерно 11 триллионов долларов в платежах, включая проценты и погашение долга.
- Бюджетное управление Конгресса оценивает дефицит этого года в 1,9 триллиона долларов, что составляет 5,8% от ВВП, при этом ожидается, что государственный долг достигнет 120% от ВВП к 2036 году.
- Далио предлагает, чтобы для управления долгом дефицит был снижен до 3% от ВВП, ссылаясь на успешные исторические прецеденты.
- По последним данным, золото торгуется по цене 4604 доллара за унцию, в то время как цена Биткойна составляет около 77502 долларов, с рыночной стоимостью 1,55 триллиона долларов.
- Далио советует инвесторам уменьшить долю облигаций, выделить 10% до 15% своего портфеля на золото и рассмотреть небольшую позицию в Биткойне.
FAQ
Какое предупреждение сделал Рэй Далио относительно фискальной траектории правительства США?
Рэй Далио предупредил, что без значительных сокращений федерального дефицита США может столкнуться с долговым кризисом в течение трех лет, при этом предполагаемые расходы значительно превышают доходы.
Какие потенциальные решения проблемы долга США предлагает Рэй Далио?
Далио предлагает комбинацию сокращения расходов, увеличения доходов и снижения процентных ставок, чтобы сократить дефицит до 3% от ВВП.
Какова позиция Далио по поводу биткойна и золота в отношении государственного долга?
Далио выступает за диверсификацию инвестиций в активы, не производимые государством, такие как золото и биткойн, полагая, что они могут служить защитой от обесценивания валюты из-за чрезмерного государственного заимствования.
Как Далио оценивает политическую ситуацию в отношении фискальных корректировок?
Далио отмечает, что период между промежуточными выборами 2026 года и президентскими выборами 2028 года представляет собой повышенный риск для необходимых фискальных корректировок, подчеркивая необходимость двусторонней поддержки.
Каково текущее состояние государственного долга США по данным Далио?
Далио утверждает, что текущий государственный долг США составляет от 36 триллионов до 38 триллионов долларов, при этом прогнозы указывают на дефицит, приближающийся к 6% от ВВП к 2026 финансовому году.
Комментарии
Комментарии публикуются после модерации.
Пока нет комментариев — напишите первым.