Рост цен на нефть и процентные ставки увеличивают расходы домохозяйств в США на фоне конфликта в Иране

Потребители в Соединенных Штатах сталкиваются с увеличением финансовой нагрузки, поскольку конфликт в Иране приводит к росту цен на нефть и процентных ставок. Эта ситуация привела к оценочному увеличению расходов домохозяйств примерно на $1,760, что способствует инфляционному давлению.

Цены на нефть марки Brent и West Texas Intermediate значительно возросли, превысив уровни, наблюдавшиеся ранее в этом году. Участники рынка теперь рассматривают возможность достижения цен на сырую нефть новых исторических максимумов, что обусловлено продолжающимися геополитическими напряжениями на Ближнем Востоке.

Основные выводы

• Конфликт в Иране является значительным фактором роста цен на энергоносители и процентные ставки, что влияет на бюджеты домохозяйств.
• Деятельность на рынке указывает на повышенную вероятность того, что цены на сырую нефть приблизятся к новым историческим максимумам.
• Предстоящие экономические индикаторы, связанные с инфляцией и процентными ставками, будут иметь решающее значение для оценки будущего давления на расходы домохозяйств.

На что обратить внимание

• Развитие конфликта в Иране и его влияние на поставки нефти.
• Действия ОПЕК и Международного энергетического агентства, которые могут повлиять на рыночные ожидания.
• Ключевые экономические индикаторы, которые могут дать представление о продолжающейся инфляции и процентных ставках.

Новые события

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США на короткое время достигла 5.041% 15 сентября, что является самым высоким уровнем с июля 2007 года.
• Доходность 30-летних облигаций приблизилась к 5.3%, что является самым высоким показателем за два десятилетия.
• Индекс потребительских цен увеличился на 3.4% по сравнению с прошлым годом на август 2026 года, оставаясь выше целевого уровня Федеральной резервной системы в 2%.
• Цены на нефть резко возросли выше $100 за баррель из-за перебоев в поставках, связанных с конфликтом в Иране.
• Федеральный долг США достиг примерно $40 триллионов, с годовыми дефицитами, превышающими $2 триллиона, что составляет около 6% ВВП.
• Министр финансов Скотт Бессент инициировал операции по выкупу облигаций на сумму не менее $4 миллиардов, чтобы снизить давление на долгосрочные доходности.
• Гиперскейлеры ожидают выпуска облигаций на сумму около $250 миллиардов в 2026 году, с возможным увеличением до $400 миллиардов в 2027 году, конкурируя за капитал инвесторов с правительством США.
• Инвесторы ожидают повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов от Федеральной резервной системы около 16 сентября, что повлияет на ставки по ипотечным кредитам и стоимости потребительского кредита.
• Геополитическая напряженность вокруг Ирана продолжает нарастать, без признаков деэскалации.

Последние события

• Средняя процентная ставка по 30-летним фиксированным ипотечным кредитам достигла 6.97% за неделю, завершившуюся 11 сентября, что является самым высоким уровнем с мая 2025 года.
• Это представляет собой увеличение на 12 базисных пунктов по сравнению с предыдущей неделей и рост примерно на 88 базисных пунктов с конца февраля.
• Общее количество ипотечных заявок снизилось на 4.1% по сравнению с предыдущей неделей, при этом индекс покупок упал на 0.8%, а индекс рефинансирования снизился на 8.8%, достигнув самого низкого уровня с мая 2025 года.
• Еженедельный опрос Freddie Mac показал среднюю ипотечную ставку по 30-летним фиксированным кредитам на уровне 6.76% за период, завершившийся около 10 сентября, что на 5 базисных пунктов выше по сравнению с предыдущей неделей.
• Продолжающийся конфликт между Израилем и Ираном привел к росту цен на нефть, что способствует увеличению ожиданий инфляции и, следовательно, более высоким ипотечным ставкам.
• Десятилетние доходности казначейских облигаций приблизились к многолетним максимумам около 5%, влияя на ипотечные ставки больше, чем краткосрочная ставка Федеральной резервной системы.
• Ожидается, что Федеральная резервная система объявит о первом повышении ставки с 2023 года 16 сентября.
• Для кредита в 400 тысяч долларов разница между ипотечной ставкой 6.1% и 6.97% приводит к сотням долларов дополнительных ежемесячных платежей по процентам.