Компании
SoftBank запускает продажу облигаций на 11 миллиардов долларов с доходностью близкой к 10% для финансирования инвестиций в OpenAI
Группа SoftBank планирует привлечь более 11 миллиардов долларов через одно из крупнейших предложений высокодоходных облигаций в корпоративной истории. Компания стремится обеспечить доходность в диапазоне от 9% до 10% по долларовым траншам, что свидетельствует о значительном увеличении затрат на заимствования в процессе финансирования своих крупных инвестиций в OpenAI.
Предложение облигаций, запущенное 21 сентября, включает 10 миллиардов долларов в долларовых облигациях со сроками погашения от 3,5 до 7,5 лет, а также примерно 1 миллиард евро в еврооблигациях. Ожидается, что доходность евро-траншей составит около 8%. Эта новая сделка превышает предыдущий рекорд SoftBank, установленный в апреле 2026 года, когда компания привлекла 3,6 миллиарда долларов с купоном 8,5% на 10-летний транш.
Выручка от облигаций SoftBank будет использоваться для двух основных целей: рефинансирования части своего моста в 40 миллиардов долларов, который изначально был организован для финансирования инвестиций в OpenAI, и предоставления долговых обязательств с более длительным сроком для поддержки текущих расходов на ИИ. Компания уже вложила почти 65 миллиардов долларов в OpenAI, стремясь получить 13% доли в компании.
Спрос на предложение облигаций оказался высоким, предварительный интерес превысил 20 миллиардов долларов, что почти вдвое больше суммы, которую SoftBank планирует привлечь. Срочность привлечения капитала подчеркивается приближающимся сроком для следующего транша инвестиций в OpenAI, который должен закрыться 1 октября.
Готовность SoftBank платить рекордные доходности указывает на рассчитанный риск, ставя на то, что доходы от инвестиций в ИИ превысят высокие затраты на капитал. Однако эта стратегия также подчеркивает конкурентную среду, поскольку компании с доступом к более дешевому капиталу, такие как Microsoft и Alphabet, могут иметь преимущество в гонке за ИИ.
FAQ
Какова цель продажи облигаций SoftBank на сумму 11 миллиардов долларов?
Продажа облигаций направлена на рефинансирование части кредитного лимита SoftBank в 40 миллиардов долларов, использованного для финансирования инвестиций в OpenAI, а также на предоставление долговых обязательств с более длительным сроком погашения для текущих расходов на ИИ.
Каковы ожидаемые доходности облигаций, предлагаемых SoftBank?
SoftBank нацеливается на доходности в диапазоне от 9% до 10% по долларовым траншам, в то время как облигации в евро ожидаются с доходностью в районе средних 8%.
Сколько SoftBank обязался инвестировать в OpenAI?
SoftBank обязался инвестировать почти 65 миллиардов долларов в OpenAI, стремясь получить 13% долю в капитале компании по разработке ИИ.
Каково значение спроса на предложение облигаций?
Спрос на предложение облигаций был значительным, предварительный интерес превысил 20 миллиардов долларов, что почти вдвое больше суммы, которую SoftBank планирует привлечь, что указывает на сильную уверенность инвесторов.
Почему SoftBank готов платить высокие доходности за это предложение облигаций?
Готовность SoftBank платить рекордные доходности отражает рассчитанный риск, ставя на то, что доходы от инвестиций в ИИ превысят высокие затраты на капитал, несмотря на конкурентную среду с такими компаниями, как Microsoft и Alphabet.