Управляющие активами рекомендуют Биткойн как альтернативу облигациям на фоне инфляционных опасений
Классический инвестиционный портфель 60/40 сталкивается с трудностями из-за инфляции и растущей доминирующей роли ИИ в акциях. С федеральным долгом США, превышающим 40 триллионов долларов, и долгосрочными казначейскими облигациями с отрицательной реальной доходностью, многие управляющие активами выступают за Биткойн как замену традиционным облигациям.
Энтони Помплиано подчеркивает, что сочетание Биткойна с акциями ИИ может обеспечить как рост, так и защиту от инфляции. Глава Bitwise Мэтт Хоуган предлагает рассмотреть выделение 2% до 10% на Биткойн как необходимое для инвесторов, утверждая, что отсутствие экспозиции к Биткойну является неправильным распределением ресурсов.
Исследования компании River Financial показывают, что выделение 10% на Биткойн может значительно повысить стоимость стандартного портфеля 60/40 за последнее десятилетие. Кроме того, BlackRock отметила низкую корреляцию Биткойна с традиционными классами активов, что делает его потенциальным диверсификатором, поскольку акции и облигации все чаще движутся в унисон.
Сектор ИИ становится переполненным и потенциально сталкивается с регуляторными вызовами, портфели с высоким весом акций ИИ и слабо работающими облигациями могут оказаться под угрозой. Разговор среди институциональных инвесторов смещается от вопроса о том, стоит ли рассматривать Биткойн, к вопросу о том, сколько выделить, что отражает растущее принятие криптовалюты в мейнстримных финансах.
Обновлено 20:31 UTC
Последние новости о Биткойне и рыночных условиях
- Биткойн достиг внутридневного максимума в $79,890 11 сентября, но не смог преодолеть уровень сопротивления в $80,000.
- Индекс S&P 500 вырос почти на 1%, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций на короткое время достигла 4.9915%, что является самым высоким показателем за почти три года.
- Ожидания рынка указывают на 85% вероятность повышения ставки на четверть пункта Федеральной резервной системой на предстоящем заседании.
- Рынок опционов на Биткойн показал повышенную активность, особенно вокруг цен страйка $78,500 и $80,000, с подразумеваемой волатильностью около 46% на срок до 12 сентября.
- Уровни поддержки для Биткойна определены в диапазоне от $76,300 до $76,500, в то время как сопротивление остается на уровне от $80,000 до $82,000.
- Заседание Федеральной резервной системы 15-16 сентября будет решающим для определения направления цены Биткойна после объявления новых экономических прогнозов.
Обновлено 03:00 UTC
Новые данные о рынке жилья в США
- В августе 2026 года количество продавцов превысило количество покупателей на 57,9%, что является самым большим разрывом, зафиксированным Redfin с 2013 года.
- Redfin сообщил о 1,53 миллиона продавцов жилья в августе, что является самым высоким уровнем с начала 2020 года, при этом количество объявлений увеличилось на 3,9% за один месяц.
- На рынке осталось только 972 300 покупателей жилья, что свидетельствует о значительном снижении активности покупателей.
- В Солнечном поясе такие города, как Нэшвилл и Майами, увидели более чем на 130% больше продавцов, чем покупателей.
- Средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам достигла 6,76%, что способствовало снижению участия покупателей.
- Исторически слабость на рынке жилья может повлиять на более широкие экономические условия, включая корпоративные доходы и фондовые показатели.
- Исследования показывают, что более жесткая монетарная политика США негативно сказывается как на криптовалюте, так и на акциях, но значительное падение на рынке жилья может привести к снижению доходности и потенциально более легкой монетарной политике.
Обновлено 11:00 UTC
Новые данные из руководства MicroStrategy по Bitcoin
- MicroStrategy выпустила предупреждение о том, что Bitcoin ранее переживал падение на 93,1%, что является самым глубоким в его торговой истории, произошедшим на минимуме 2011 года.
- В руководстве подчеркивается худшая доходность за один год в размере минус 83,6% для Bitcoin, акцентируя внимание на важности выживания, а не краткосрочных выгод.
- Майкл Сейлор, исполнительный председатель MicroStrategy, имеет личный опыт значительных рыночных падений, столкнувшись с падением акций своей компании на 62% в 2000 году.
- На 7 сентября MicroStrategy владеет 845,050 BTC по средней цене $75,412, что лишь немного выше текущей рыночной цены около $77,106.
- Недавние покупки Bitcoin компанией MicroStrategy уже привели к убыткам, так как они купили 4,603 BTC по средней цене $80,318 незадолго до того, как покупки возобновились на короткий период.
- Руководство служит не только предупреждением, но и меню продуктов, перечисляя инвестиционные варианты, которые выигрывают от роста цен на Bitcoin, что указывает на потенциальный конфликт интересов.
FAQ
Почему управляющие активами рекомендуют Биткойн в качестве альтернативы облигациям?
Управляющие активами рекомендуют Биткойн в качестве альтернативы облигациям из-за опасений по поводу инфляции, отрицательных реальных доходностей по долгосрочным казначейским облигациям и растущего влияния ИИ на распределение акций. Биткойн рассматривается как потенциальный диверсификатор и хедж против инфляции.
Какова рекомендуемая доля Биткойна для инвесторов согласно экспертам?
Эксперты предлагают инвесторам рассмотреть возможность выделения 2% до 10% на Биткойн в своих портфелях, так как отсутствие экспозиции к Биткойну рассматривается как неправильное распределение ресурсов.
Как Биткойн повлиял на производительность традиционных инвестиционных портфелей?
Исследования компании River Financial показывают, что выделение 10% на Биткойн может значительно повысить стоимость стандартного портфеля 60/40 за последнее десятилетие, обеспечивая как рост, так и защиту от инфляции.
Какова корреляция между Биткойном и традиционными классами активов?
Компания BlackRock отметила, что Биткойн имеет низкую корреляцию с традиционными классами активов, что делает его потенциальным диверсификатором, поскольку акции и облигации все чаще движутся в унисон.
С какими проблемами сталкиваются портфели, сильно ориентированные на акции ИИ?
Портфели, сильно ориентированные на акции ИИ, могут столкнуться с рисками из-за регуляторных вызовов и переполненности сектора ИИ, что может привести к недополучению доходности по сравнению с более диверсифицированными портфелями, которые включают такие активы, как Биткойн.
Комментарии
Комментарии публикуются после модерации.
Пока нет комментариев — напишите первым.