Значительные притоки в Bitcoin и Ethereum ETF отмечают восстановление на рынке

18 сентября спотовые Bitcoin ETF продемонстрировали впечатляющий приток в размере $433 миллионов, в то время как спотовые Ethereum ETF увеличились на $144 миллиона. Эти цифры подчеркивают значительное восстановление после периода смешанных и отрицательных потоков.

FBTC от Fidelity стал лидером среди Bitcoin ETF, привлекая $311 миллионов от общего объема притоков, в то время как IBIT от BlackRock добавил $108 миллионов. В свою очередь, ETHA от BlackRock возглавил притоки в Ethereum с $114 миллионами, а FETH от Fidelity добавил примерно $26 миллионов.

Динамика рынка и рост

Значительные притоки увеличили общий объем активов под управлением (AUM) Bitcoin ETF до $102.532 миллиарда, что теперь составляет 6.29% рыночной капитализации Bitcoin. Кумулятивные исторические чистые притоки в Bitcoin ETF достигли $55.161 миллиарда с момента их создания. Тем временем, Ethereum ETF, хотя и меньшие по размеру, набирают популярность с общим AUM в $16.719 миллиарда, что составляет 5.2% рыночной капитализации Ethereum и кумулятивные притоки в $13.250 миллиарда.

Сравнительная эффективность Fidelity и BlackRock

Динамика притоков значительно различалась между Bitcoin и Ethereum. Fidelity доминировал в притоках Bitcoin, захватив примерно 72% от общего объема за день, в то время как BlackRock возглавил притоки в Ethereum с 79% от общего объема за тот день.

Последствия для рынка

Проникновение Bitcoin ETF на рынок создает структурные динамики, которые эффективно снижают обращающуюся эмиссию Bitcoin, поскольку притоки хранятся под институциональным контролем. С кумулятивными притоками, превышающими $68 миллиардов по обоим Bitcoin и Ethereum ETF, рынок наблюдает заметный сдвиг в поведении институциональных инвесторов.

Новые события на рынке Bitcoin ETF

• Клиенты BlackRock приобрели биткойны на сумму 108,44 миллиона долларов за одну сессию через iShares Bitcoin Trust (IBIT).
• IBIT стал доминирующей силой на рынке спотовых Bitcoin ETF в США с момента своего запуска в январе 2024 года, захватывая от 50% до 80% от общего объема ежедневных или еженедельных притоков.
• Объемы активов IBIT достигли от 770 000 до 786 000 BTC, что делает BlackRock одним из крупнейших институциональных держателей биткойнов.
• Многодневные покупки привели к накопительным еженедельным притокам, превышающим 680 миллионов долларов в определенные недели, что указывает на устойчивый институциональный спрос.
• В 2026 году BlackRock снизил минимальный порог для обмена в натуральной форме с 25 миллионов до 1 миллиона долларов, что позволило большему числу инвесторов обменивать биткойны на акции IBIT.
• Накопительные обмены в натуральной форме превысили 5 миллиардов долларов, поскольку инвесторы переходят от прямых владений биткойнами к регулируемой структуре ETF.

Новые разработки на рынке Bitcoin ETF

• Фонд Wise Origin Bitcoin от Fidelity (FBTC) зафиксировал впечатляющий приток в размере 310,72 миллиона долларов 18 сентября 2023 года, что составляет примерно 72% от общего чистого притока по всем спотовым Bitcoin ETF в США.
• В тот же день общий чистый приток во все спотовые Bitcoin ETF в США достиг 433 миллионов долларов, при этом Fidelity и IBIT от BlackRock вместе составили около 97% этого капитального притока.
• FBTC накопил примерно 10,36 миллиарда долларов чистого притока с момента своего запуска в январе 2024 года, что делает его одним из ведущих фондов на рынке спотовых Bitcoin ETF.
• Общие активы под управлением спотовых Bitcoin ETF в США достигли 102,53 миллиарда долларов на 18 сентября 2023 года, что составляет 6,29% от общей капитализации Bitcoin.
• С учетом значительных притоков, комплекс ETF теперь рассматривается как структурная опора на рынке Bitcoin, при этом каждый 16-й доллар от общей оценки Bitcoin находится в ETF, зарегистрированном в США.

Последние рыночные данные (по состоянию на 18 сентября 2023 года)

• Спотовые ETF на Zcash (ZEC) привлекли 98,2 миллиона долларов, что является наибольшим притоком среди 14 криптовалютных продуктов.
• Фонды Ethereum (ETH) испытали отток в 140 миллионов долларов за ту же неделю.
• Bitcoin ETF увидели значительный приток в 160,04 миллиона долларов в понедельник, но потеряли 450,33 миллиона долларов во вторник после того, как Сенат отклонил законопроект о ясности на рынке цифровых активов.
• Федеральная резервная система повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов в среду, что привело к дальнейшим потерям для Bitcoin и Ethereum в 295,98 миллиона долларов и 224,11 миллиона долларов соответственно.
• Bitcoin восстановился в пятницу, привлекши 433,03 миллиона долларов, компенсировав потери, понесенные ранее на неделе, но закончил с общим итогом всего 6,2 миллиона долларов за неделю, что является наименьшим показателем за 141 неделю.
• Отток Ethereum составил 404,82 миллиона долларов за три дня перед притоком в 143,80 миллиона долларов в пятницу, что оставило его в минусе за неделю.
• ETF на Zcash зафиксировал четыре последовательные недели положительных притоков с момента своего запуска в конце августа, накопив в общей сложности 271 миллион долларов и достигнув 914,5 миллиона долларов активов.
• Объем торгов Zcash составил 11,42 миллиарда долларов, что составляет 32,5% от общего оборота спотовых крипто ETF.
• Solana (SOL) продолжила свою положительную серию с дополнительными 13,2 миллиона долларов, что составляет 12 недель притоков.
• Чистые потоки по всем 14 продуктам составили отрицательные 5 миллионов долларов, несмотря на рост совокупных активов на 4,89% до 123,9 миллиарда долларов.

Последние события на рынках Биткойна и Эфириума

• Биткойн достиг внутридневного максимума в $81,400, приближаясь к критической зоне сопротивления в $82,000.
• Вложения в спотовые ETF на Биткойн в США составили $433 миллиона 18 сентября, после $159,5 миллиона 17 сентября.
• Недавнее восстановление Биткойна произошло после того, как он пережил неудачи, связанные с провалом Сената в продвижении Закона CLARITY и повышением процентной ставки Федеральной резервной системой до целевого диапазона 3,75% - 4,00%.
• Условия торговли в выходные дни могут усугубить колебания цен, так как спотовые ETF на Биткойн в США не торгуются в выходные.
• Непосредственное сопротивление Биткойна находится на уровне $82,000 до $82,200, с потенциальными целями в $84,000 до $85,000, если этот уровень будет преодолен.
• Широкий структурный уровень снижения находится около $70,000, что выходит за рамки непосредственных сценариев выходных.
• Доля торгов Биткойна в выходные дни снизилась с 28% в 2019 году до 16% в 2024 году, что указывает на концентрацию активности в будние дни.

Новые данные о спросе на Биткойн

Держатели Биткойна в настоящее время продают свои активы с прибылью, что подтверждается скорректированным по отношению к сущностям коэффициентом прибыли от потраченных выходов (SOPR), который остается выше 1.0 на протяжении трех последовательных недель, что является самой длинной серией в этом году.

На данный момент Биткойн торгуется около $81,119, а стандартный SOPR составляет примерно 1.008. Это указывает на то, что средний монета, перемещаемая в сети, продается за сумму, превышающую ее первоначальную цену приобретения.

Текущая серия выше уровня безубыточности началась 19 августа 2026 года, а максимальное значение SOPR за этот период достигло 1.002. Эта постоянная прибыльность свидетельствует о стабильном балансе спроса и предложения на рынке.

Чтения SOPR как для долгосрочных, так и для краткосрочных держателей показали значения выше 1.0 в сентябре 2026 года, что указывает на то, что ни одна из групп в настоящее время не несет убытков в совокупности.

Рынковый аналитик Дэвид Пьюэлл из ARK Invest отмечает, что хотя текущие показатели обнадеживают, для окончательного изменения рыночного режима может потребоваться дополнительное подтверждение, и три месяца устойчивой прибыльности будут более убедительными, чем три недели.

Если SOPR упадет ниже 1.0, это будет означать, что средний монета, перемещаемая в сети, продается с убытком, что исторически совпадало с событиями капитуляции и продолжительными тенденциями вниз.

Новые идеи о будущем Биткойна

Кевин О'Лири, председатель O'Leary Ventures, считает, что Биткойн (BTC) может достичь 1 миллиона долларов, при условии решения проблем, связанных с потенциальной угрозой квантовых вычислений для его шифрования. Он высказал это мнение во время интервью на подкасте The Rollup на саммите Avalanche в Нью-Йорке.

На 19 сентября Биткойн торговался около 81,177 долларов, что означает, что для достижения 1 миллиона долларов потребуется рост примерно на 1,132% от текущей цены.

О'Лири подчеркнул риск, известный как Q-Day, который относится к моменту, когда квантовый компьютер сможет эффективно взломать криптографию с открытым ключом. В настоящее время такого компьютера не существует, но сроки решения проблемы уязвимого шифрования сжимаются, при этом NIST планирует вывести такое шифрование из обращения к 2030 году и запретить его к 2035 году.

Glassnode сообщила, что около 6.04 миллиона BTC, или 30.2% от общего объема выпущенных средств, уже находятся в адресах с видимыми открытыми ключами, что делает их потенциальными целями, если взлом ключей с помощью квантовых вычислений станет возможным.

О'Лири отметил, что институциональные инвесторы не спешат превышать 3% долю Биткойна до тех пор, пока эти квантовые проблемы не будут решены, некоторые, такие как стратег Jefferies Кристофер Вуд, даже сокращают свои позиции в Биткойне из-за этих рисков.

Новые данные по Ethereum

Широко известный криптоаналитик выявил бычий тренд для Ethereum (ETH), отметив его позицию в четырехчасовом канале. Аналитик, известный как Али, предполагает, что Ethereum может вырасти до $3,000, если преодолеет уровень сопротивления в $2,570.

Недавно с бирж было выведено около 140,000 ETH, стоимостью примерно $350 миллионов, что указывает на изменение поведения инвесторов в сторону долгосрочного удержания, а не торговли. Это снижение доступного ETH на биржах может уменьшить давление со стороны продаж и поддержать потенциальный бычий прорыв.

Последнее обновление рынка по ETF на Bitcoin и Ethereum

18 сентября ETF на спотовый Bitcoin в США испытали значительное восстановление с чистыми притоками, составившими 324,6 миллиона долларов. Особенно выделялся фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC), который стал основным вкладчиком, составившим 310,7 миллиона долларов, что примерно 96% от общего притока за день.

В отличие от этого, ETF IBIT от BlackRock не зафиксировал чистых притоков в тот же период. Другими вкладчиками стали BITB от Bitwise, который добавил 9,7 миллиона долларов, ARKB с 1,9 миллиона долларов и HODL от VanEck с 2,3 миллиона долларов.

Этот рост последовал за сложной неделей, когда фонды столкнулись с оттоками в 450,4 миллиона долларов 15 сентября и 295,9 миллиона долларов 16 сентября. Рынок показал признаки восстановления с положительным притоком в 159,5 миллиона долларов 17 сентября перед значительным притоком 18 числа.

Рынок ETF продолжает демонстрировать характерный для него рваный график, что указывает на то, что крупные институциональные вложения могут значительно колебаться за короткие промежутки времени. Хотя недавний приток выглядит многообещающе, остается вопросом, сохранится ли эта тенденция, пока учреждения корректируют свои стратегии.

Последние события в области Ethereum ETF

• 18 сентября в ETF на Ethereum в США было зафиксировано чистое поступление в размере 29,4 миллиона долларов.
• ETF Fidelity на Ethereum (FETH) составил большую часть этих поступлений, привлекая 26,2 миллиона долларов.
• Другими участниками стали Bitwise с ETHW, который привлек 1,3 миллиона долларов, и VanEck с ETHV, который привлек 1,9 миллиона долларов.
• Это положительное поступление произошло после трех последовательных дней значительных оттоков, составивших 405,4 миллиона долларов.
• Несмотря на восстановление, поступление недостаточно, чтобы компенсировать предыдущие потери, что указывает на продолжающуюся волатильность на рынке.
• Недавняя активность предполагает, что, хотя спрос на Ethereum остается, все еще неясно, означает ли это более широкую тенденцию в потоках ETF.