Значительные притоки в Bitcoin и Ethereum ETF отмечают восстановление на рынке

18 сентября спотовые Bitcoin ETF продемонстрировали впечатляющий приток в размере $433 миллионов, в то время как спотовые Ethereum ETF увеличились на $144 миллиона. Эти цифры подчеркивают значительное восстановление после периода смешанных и отрицательных потоков.

FBTC от Fidelity стал лидером среди Bitcoin ETF, привлекая $311 миллионов от общего объема притоков, в то время как IBIT от BlackRock добавил $108 миллионов. В свою очередь, ETHA от BlackRock возглавил притоки в Ethereum с $114 миллионами, а FETH от Fidelity добавил примерно $26 миллионов.

Динамика рынка и рост

Значительные притоки увеличили общий объем активов под управлением (AUM) Bitcoin ETF до $102.532 миллиарда, что теперь составляет 6.29% рыночной капитализации Bitcoin. Кумулятивные исторические чистые притоки в Bitcoin ETF достигли $55.161 миллиарда с момента их создания. Тем временем, Ethereum ETF, хотя и меньшие по размеру, набирают популярность с общим AUM в $16.719 миллиарда, что составляет 5.2% рыночной капитализации Ethereum и кумулятивные притоки в $13.250 миллиарда.

Сравнительная эффективность Fidelity и BlackRock

Динамика притоков значительно различалась между Bitcoin и Ethereum. Fidelity доминировал в притоках Bitcoin, захватив примерно 72% от общего объема за день, в то время как BlackRock возглавил притоки в Ethereum с 79% от общего объема за тот день.

Последствия для рынка

Проникновение Bitcoin ETF на рынок создает структурные динамики, которые эффективно снижают обращающуюся эмиссию Bitcoin, поскольку притоки хранятся под институциональным контролем. С кумулятивными притоками, превышающими $68 миллиардов по обоим Bitcoin и Ethereum ETF, рынок наблюдает заметный сдвиг в поведении институциональных инвесторов.

Новые события на рынке Bitcoin ETF

• Клиенты BlackRock приобрели биткойны на сумму 108,44 миллиона долларов за одну сессию через iShares Bitcoin Trust (IBIT).
• IBIT стал доминирующей силой на рынке спотовых Bitcoin ETF в США с момента своего запуска в январе 2024 года, захватывая от 50% до 80% от общего объема ежедневных или еженедельных притоков.
• Объемы активов IBIT достигли от 770 000 до 786 000 BTC, что делает BlackRock одним из крупнейших институциональных держателей биткойнов.
• Многодневные покупки привели к накопительным еженедельным притокам, превышающим 680 миллионов долларов в определенные недели, что указывает на устойчивый институциональный спрос.
• В 2026 году BlackRock снизил минимальный порог для обмена в натуральной форме с 25 миллионов до 1 миллиона долларов, что позволило большему числу инвесторов обменивать биткойны на акции IBIT.
• Накопительные обмены в натуральной форме превысили 5 миллиардов долларов, поскольку инвесторы переходят от прямых владений биткойнами к регулируемой структуре ETF.

Новые разработки на рынке Bitcoin ETF

• Фонд Wise Origin Bitcoin от Fidelity (FBTC) зафиксировал впечатляющий приток в размере 310,72 миллиона долларов 18 сентября 2023 года, что составляет примерно 72% от общего чистого притока по всем спотовым Bitcoin ETF в США.
• В тот же день общий чистый приток во все спотовые Bitcoin ETF в США достиг 433 миллионов долларов, при этом Fidelity и IBIT от BlackRock вместе составили около 97% этого капитального притока.
• FBTC накопил примерно 10,36 миллиарда долларов чистого притока с момента своего запуска в январе 2024 года, что делает его одним из ведущих фондов на рынке спотовых Bitcoin ETF.
• Общие активы под управлением спотовых Bitcoin ETF в США достигли 102,53 миллиарда долларов на 18 сентября 2023 года, что составляет 6,29% от общей капитализации Bitcoin.
• С учетом значительных притоков, комплекс ETF теперь рассматривается как структурная опора на рынке Bitcoin, при этом каждый 16-й доллар от общей оценки Bitcoin находится в ETF, зарегистрированном в США.

Последние рыночные данные (по состоянию на 18 сентября 2023 года)

• Спотовые ETF на Zcash (ZEC) привлекли 98,2 миллиона долларов, что является наибольшим притоком среди 14 криптовалютных продуктов.
• Фонды Ethereum (ETH) испытали отток в 140 миллионов долларов за ту же неделю.
• Bitcoin ETF увидели значительный приток в 160,04 миллиона долларов в понедельник, но потеряли 450,33 миллиона долларов во вторник после того, как Сенат отклонил законопроект о ясности на рынке цифровых активов.
• Федеральная резервная система повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов в среду, что привело к дальнейшим потерям для Bitcoin и Ethereum в 295,98 миллиона долларов и 224,11 миллиона долларов соответственно.
• Bitcoin восстановился в пятницу, привлекши 433,03 миллиона долларов, компенсировав потери, понесенные ранее на неделе, но закончил с общим итогом всего 6,2 миллиона долларов за неделю, что является наименьшим показателем за 141 неделю.
• Отток Ethereum составил 404,82 миллиона долларов за три дня перед притоком в 143,80 миллиона долларов в пятницу, что оставило его в минусе за неделю.
• ETF на Zcash зафиксировал четыре последовательные недели положительных притоков с момента своего запуска в конце августа, накопив в общей сложности 271 миллион долларов и достигнув 914,5 миллиона долларов активов.
• Объем торгов Zcash составил 11,42 миллиарда долларов, что составляет 32,5% от общего оборота спотовых крипто ETF.
• Solana (SOL) продолжила свою положительную серию с дополнительными 13,2 миллиона долларов, что составляет 12 недель притоков.
• Чистые потоки по всем 14 продуктам составили отрицательные 5 миллионов долларов, несмотря на рост совокупных активов на 4,89% до 123,9 миллиарда долларов.