Bedeutende Zuflüsse in Bitcoin- und Ethereum-ETFs markieren eine Markterholung

Am 18. September erlebten Spot-Bitcoin-ETFs einen bemerkenswerten Zufluss von 433 Millionen Dollar, während Spot-Ethereum-ETFs um 144 Millionen Dollar zulegten. Diese Zahlen verdeutlichen eine signifikante Erholung nach einer Phase gemischter und negativer Zufluss-Sitzungen.

Fidelitys FBTC war der herausragende Performer in der Bitcoin-Kategorie und zog 311 Millionen Dollar der Gesamteinlagen an, während BlackRocks IBIT 108 Millionen Dollar beisteuerte. Im Gegensatz dazu führte BlackRocks ETHA die Ethereum-Zuflüsse mit 114 Millionen Dollar an, und Fidelitys FETH fügte etwa 26 Millionen Dollar hinzu.

Marktdynamik und Wachstum

Die erheblichen Zuflüsse haben das verwaltete Vermögen (AUM) für Bitcoin-ETFs auf 102,532 Milliarden Dollar erhöht, was nun 6,29 % der Marktkapitalisierung von Bitcoin entspricht. Die kumulierten historischen Nettomittelzuflüsse in Bitcoin-ETFs haben seit ihrer Einführung 55,161 Milliarden Dollar erreicht. Währenddessen gewinnen Ethereum-ETFs, obwohl kleiner, an Bedeutung mit einem gesamten AUM von 16,719 Milliarden Dollar, was 5,2 % der Marktkapitalisierung von Ethereum und kumulierten Zuflüssen von 13,250 Milliarden Dollar entspricht.

Vergleichende Leistung von Fidelity und BlackRock

Die Zuflussdynamik variierte erheblich zwischen Bitcoin und Ethereum. Fidelity dominierte die Bitcoin-Zuflüsse und erfasste etwa 72 % des Tagesgesamtbetrags, während BlackRock bei den Ethereum-Zuflüssen mit 79 % des Tagesgesamtbetrags die Führung übernahm.

Auswirkungen auf den Markt

Die Durchdringung von Bitcoin-ETFs in die Marktkapitalisierung schafft strukturelle Dynamiken, die effektiv das zirkulierende Angebot von Bitcoin reduzieren, da die Zuflüsse unter institutioneller Verwahrung gespeichert werden. Mit kumulierten Zuflüssen von über 68 Milliarden Dollar in beiden Bitcoin- und Ethereum-ETFs erlebt der Markt einen bemerkenswerten Wandel im Verhalten institutioneller Investoren.

Neue Entwicklungen im Bitcoin-ETF-Markt

• BlackRock-Kunden kauften in einer einzigen Sitzung Bitcoin im Wert von 108,44 Millionen Dollar über den iShares Bitcoin Trust (IBIT).
• IBIT ist seit seiner Einführung im Januar 2024 zur dominierenden Kraft im US-Spot-Bitcoin-ETF-Markt geworden und hat 50% bis 80% der gesamten täglichen oder wöchentlichen Zuflüsse erfasst.
• Die Bestände von IBIT haben zwischen 770.000 und 786.000 BTC erreicht, wodurch BlackRock zu einem der größten institutionellen Bitcoin-Inhaber geworden ist.
• Mehrtägige Kaufphasen haben dazu geführt, dass die kumulierten wöchentlichen Zuflüsse in bestimmten Wochen 680 Millionen Dollar überschreiten, was auf eine anhaltende institutionelle Nachfrage hinweist.
• Im Jahr 2026 senkte BlackRock die Mindestschwelle für Sachumwandlungen von 25 Millionen Dollar auf 1 Million Dollar, was es mehr Investoren ermöglicht, Bitcoin gegen IBIT-Anteile zu tauschen.
• Die kumulierten Sachumwandlungen haben 5 Milliarden Dollar überschritten, da Investoren von direkten Bitcoin-Beständen zur regulierten ETF-Struktur übergehen.

Neue Entwicklungen im Bitcoin-ETF-Markt

• Fidelitys Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) verzeichnete am 18. September 2023 einen bemerkenswerten Zufluss von 310,72 Millionen USD, was etwa 72 % der gesamten Nettomittelzuflüsse in US-Spot-Bitcoin-ETFs ausmacht.
• Am selben Tag erreichten die gesamten Nettomittelzuflüsse in alle US-Spot-Bitcoin-ETFs 433 Millionen USD, wobei Fidelity und BlackRocks IBIT zusammen etwa 97 % dieses Kapitalzuflusses repräsentierten.
• FBTC hat seit seiner Einführung im Januar 2024 etwa 10,36 Milliarden USD an Nettomittelzuflüssen angesammelt und gehört damit zu den führenden Fonds im Spot-Bitcoin-ETF-Markt.
• Die gesamten verwalteten Vermögenswerte für US-Spot-Bitcoin-ETFs beliefen sich am 18. September 2023 auf 102,53 Milliarden USD, was 6,29 % der gesamten Marktkapitalisierung von Bitcoin entspricht.
• Mit signifikanten Zuflüssen wird der ETF-Komplex nun als strukturelle Säule im Bitcoin-Markt angesehen, wobei jeder 16. Dollar der gesamten Bewertung von Bitcoin von einem in den USA gelisteten ETF gehalten wird.

Neueste Marktanalysen (Stand: 18. September 2023)

• Zcash (ZEC) Spot-ETFs zogen 98,2 Millionen Dollar an, was den höchsten Zufluss unter 14 Krypto-Produkten markiert.
• Ethereum (ETH) Fonds verzeichneten in derselben Woche einen Abfluss von 140 Millionen Dollar.
• Bitcoin-ETFs sahen am Montag einen signifikanten Zufluss von 160,04 Millionen Dollar, verloren jedoch am Dienstag 450,33 Millionen Dollar, nachdem der Senat das Digital Asset Market CLARITY-Gesetz abgelehnt hatte.
• Die Federal Reserve erhöhte am Mittwoch die Zinssätze um 25 Basispunkte, was zu weiteren Verlusten für Bitcoin und Ethereum von 295,98 Millionen Dollar bzw. 224,11 Millionen Dollar führte.
• Bitcoin erholte sich am Freitag und zog 433,03 Millionen Dollar an, wodurch die Verluste der Woche zuvor ausgeglichen wurden, endete jedoch mit insgesamt nur 6,2 Millionen Dollar für die Woche, dem kleinsten Betrag in 141 Wochen.
• Die Abflüsse von Ethereum beliefen sich über drei Tage auf insgesamt 404,82 Millionen Dollar, bevor am Freitag ein Zufluss von 143,80 Millionen Dollar verzeichnet wurde, was für die Woche nicht ausreichte.
• Der Zcash ETF hat seit seiner Einführung Ende August vier aufeinanderfolgende Wochen mit positiven Zuflüssen verzeichnet, insgesamt 271 Millionen Dollar angesammelt und ein Vermögen von 914,5 Millionen Dollar erreicht.
• Das Handelsvolumen für Zcash erreichte 11,42 Milliarden Dollar, was 32,5% des gesamten Umsatzes von Spot-Krypto-ETFs entspricht.
• Solana (SOL) setzte seine positive Serie mit zusätzlichen 13,2 Millionen Dollar fort und verzeichnete damit 12 Wochen mit Zuflüssen.
• Die Nettoströme über alle 14 Produkte beliefen sich auf minus 5 Millionen Dollar, trotz eines Anstiegs der kombinierten Vermögenswerte um 4,89% auf 123,9 Milliarden Dollar.