Circle führt Bitcoin-gestütztes USDC-Darlehen über das Morpho-Protokoll ein

Circle hat einen neuen Darlehensservice vorgestellt, der es berechtigten Institutionen ermöglicht, Bitcoin einzuzahlen, in wrapped cirBTC-Kollateral umzuwandeln und USDC über den Morpho-Kreditmarkt zu leihen. Dieser Service, der am 21. September live ging, zielt darauf ab, den Prozess für Treasury-Teams zu vereinfachen, die Dollar-Liquidität suchen, ohne ihre Bitcoin-Bestände liquidieren zu müssen.

Im Rahmen dieses Digital Asset-Backed Borrowing-Services können Institutionen native BTC einzahlen, cirBTC prägen und es als Kollateral über eine vom Kunden kontrollierte Wallet nutzen. Die geliehenen USDC werden dann dem Circle Mint-Guthaben des Kunden gutgeschrieben. Während Circle das Erlebnis koordiniert, regelt das Morpho-Protokoll die Kreditkosten, Kollateralgrenzen und Liquidationsschwellen.

Am 20. September wies das Reserve-Dashboard von Circle darauf hin, dass etwa 948,75 cirBTC gegen 951,26 BTC in Reserven ausstanden. Der Arc-Markt, der Teil von Circles Layer-1-Netzwerk ist, berichtete von einem Liquidationsdarlehenswert von 86 % mit 14,13 Millionen Dollar an geliehenen Mitteln und 162,85 Millionen Dollar an verfügbarer Liquidität. Nutzer müssen jedoch wachsam bleiben und die Kollateralwerte sowie die Kreditkosten überwachen, da Positionen liquidierbar werden können, selbst wenn das zugrunde liegende Bitcoin nicht verkauft wird.

Dieser neue Service stellt einen bedeutenden Schritt für Circle dar und verbessert die Darlehenslandschaft, während die Marktrisiken beim Kreditgeber verbleiben.