Jane Street meldet im Juli einen Verlust von 15 Milliarden Dollar nach Offenlegung der Bitcoin-ETF-Position

Jane Street, das in New York ansässige quantitative Handelsunternehmen, hatte einen herausfordernden Juli und meldete einen erstaunlichen Verlust von etwa 15 Milliarden Dollar. Dies stellt den größten monatlichen Verlust in der Firmengeschichte dar und ist der erste negative Handelsmonat seit 2016.

Die Verluste resultierten aus zwei Hauptfaktoren: Jane Streets Engagement in Situational Awareness, einem auf KI fokussierten Hedgefonds, der von Leopold Aschenbrenner gegründet wurde, sowie einer Reihe von Fehlwetten auf den asiatischen Aktienmärkten. Das Unternehmen hatte vor dem Marktrückgang rund 2,5 Milliarden Dollar in Situational Awareness investiert, was zu erheblichen Verlusten führte, als die Aktien im Zusammenhang mit KI einen drastischen Verkaufsdruck erlebten.

Trotz der Schwierigkeiten blieben die Kernaktivitäten im Market Making von Jane Street während der Turbulenzen profitabel. Partner Turner Batty bezeichnete den Juli als „schlechten Monat“, betonte jedoch die insgesamt starke Leistung des Unternehmens, mit einem Nettoumsatz aus dem Handel von über 40 Milliarden Dollar bis Anfang bis Mitte August 2026, was die gesamte Jahreszahl von 2025 in Höhe von 39,6 Milliarden Dollar übertraf.

In einem verwandten Entwicklungsschritt gab Jane Street eine Position von 990 Millionen Dollar in Bitcoin-Exchange-Traded Funds (ETFs) in einer am 30. Juni eingereichten Erklärung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) bekannt. Diese Einreichung offenbarte den größten Anteil des Unternehmens am iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock und fiel mit der Bekanntgabe des Handelsverlusts im Juli zusammen.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Zahl von 990 Millionen Dollar Jane Streets Bestände zum 30. Juni widerspiegelt und keine Einblicke in die aktuelle Position des Unternehmens bietet. Das Unternehmen agiert hauptsächlich als Market Maker und autorisierter Teilnehmer bei mehreren Spot-Bitcoin-ETFs, was darauf hindeutet, dass große Bestände eher die Nachfrage der Kunden widerspiegeln als eine bullishe Stimmung gegenüber Bitcoin.

Nach den Verlusten im Juli soll Jane Street Berichten zufolge ihre Risikopositionen in verschiedenen Geschäftsbereichen neu kalibrieren und arbeitet auch an einer Strategie zur Umschuldung, um ihre finanzielle Stabilität zu stärken.