Solstice Finance startet strcUSX auf Solana und bietet einzigartige Renditechancen

Solstice Finance hat strcUSX gestartet, ein neuartiges tokenisiertes Produkt, das Nutzern der Solana-Blockchain ermöglicht, On-Chain-Zugang zu STRC zu erhalten, der an der Nasdaq gelisteten perpetual preferred stock von Strategy Inc., ehemals bekannt als MicroStrategy. Dies ist das erste Mal, dass eine solche institutionelle Rendite auf Solana verfügbar ist.

Das strcUSX-Produkt funktioniert über das YieldVault-System von Solstice. Nutzer hinterlegen USX, das Abwicklungsvermögen des Protokolls, um strcUSX zu prägen, das strukturierte Kreditrenditen darstellt, die an die Dividendenzahlungen von STRC gebunden sind, die derzeit eine jährliche Rendite von etwa 12 % bieten und halbmonatlich ausgezahlt werden.

STRC ist ein hochrentierliches Eigenkapitalinstrument, das von einem Unternehmen unterstützt wird, das stark in Bitcoin investiert hat. Die Dividenden, die an die strcUSX-Inhaber ausgezahlt werden, basieren auf den erheblichen Bitcoin-Beständen von Strategy. Solstice Finance hat zudem tranchenbasierte Optionen innerhalb des Produkts eingeführt, die es Nutzern ermöglichen, ihre Risikostufen auszuwählen. Die geschützte Tranche, srUSX, zielt auf etwa 8 % APY mit einem gewissen Schutz nach unten, während die verstärkte Tranche, jrUSX, etwa 29 % APY bei höherem Risiko anstrebt.

Dieser Start stellt einen strategischen Wandel für Solstice Finance dar, das zuvor auf delta-neutrale Renditeprodukte fokussiert war. Der öffentliche Start des Protokolls am 30. September 2025 verzeichnete einen gesperrten Gesamtwert von über 400 Millionen Dollar, hauptsächlich von institutionellen Investoren. Der Governance-Token des Ökosystems ist SLX, der mit der breiteren Solstice-Plattform integriert ist.

Trotz seines innovativen Ansatzes birgt das Produkt Risiken, insbesondere aufgrund seiner Abhängigkeit von der Performance von Bitcoin. Ein signifikanter Rückgang des Kryptomarktes könnte die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen, Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten. Zudem ist das Protokoll auf institutionelle Verwahrungsdienste angewiesen, um die STRC-Exposition zu verwalten, und Anpassungen bei der Dividendenverteilung müssen basierend auf dem Handelspreis von STRC vorgenommen werden.