El Tesoro de EE. UU. Amplía el Programa de Recompra de Bonos Ante el Aumento de Rendimientos

Actualizado 17:01 UTC

Nuevas Perspectivas sobre el Aumento de Tasas de la Reserva Federal

La probabilidad de que la Reserva Federal aumente las tasas de interés en su reunión de política de septiembre de 2026 ha alcanzado una probabilidad implícita en el mercado del 57%. Esto sugiere un posible aumento de 25 puntos básicos, ajustando el rango objetivo al 3.75%–4.00%. En contraste, hay un 43% de probabilidad de mantener la tasa actual de 3.50%–3.75%.

Este desarrollo se basa en la actividad del mercado de predicciones y herramientas de futuros de tasas, en lugar de una decisión oficial de la Fed. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reunirá pronto para discutir la política monetaria en medio de indicadores mixtos de varios puntos de datos económicos.

Puntos Clave:

• 57% de probabilidad de un aumento de tasas de la Reserva Federal en septiembre, lo que indica un posible endurecimiento.
• El aumento potencial elevaría el rango de tasas de interés objetivo al 3.75%–4.00%.
• Los precios reflejan la actividad del mercado de predicciones y no son una indicación oficial de la decisión de la Fed.

Qué Observar:

• La próxima reunión del FOMC será crítica para aclarar la dirección de la política monetaria de la Fed.
• Las declaraciones de funcionarios clave de la Fed, incluido el presidente Kevin Warsh, podrían influir en las expectativas del mercado.
• Las publicaciones de datos económicos, como cifras de inflación y empleo, jugarán un papel crucial en la formación de la decisión de la Fed.

Actualizado 18:03 UTC

Nuevos Desarrollos sobre la Recompra de Bonos del Tesoro de EE. UU.

• El Tesoro de EE. UU. anunció una recompra de bonos de $6 mil millones, que es tres veces su tamaño habitual y la más grande en años.
• A pesar de las expectativas de que los rendimientos cayeran, en realidad aumentaron, con el bono del Tesoro a 10 años alcanzando el 4.84% y el bono a 30 años en el 5.307%.
• Las reacciones del mercado fueron negativas, con analistas sugiriendo que el enfoque del Tesoro fue insuficiente en comparación con intervenciones pasadas, como las de 2008.
• Los inversores habían anticipado una recompra mayor, con especulaciones de hasta $10 mil millones, pero el Tesoro se decidió por $6 mil millones.
• El oro se cotiza actualmente cerca de $4,407 por onza, mientras que Bitcoin cayó a alrededor de $78,000 antes de recuperarse ligeramente a $79,084 en medio del aumento de los rendimientos.
• La operación de recompra está programada para durar solo 20 minutos, cerrando a las 2 p.m. ET, lo que genera preocupaciones sobre futuros aumentos de rendimientos después de la operación.

Actualizado 18:03 UTC

Nuevos Desarrollos en el Programa de Recompra de Bonos del Tesoro de EE. UU.

• El 9 de septiembre de 2026, el Tesoro de EE. UU. confirmó un plan para recomprar hasta $6 mil millones en valores nominales de cupones de 10 a 20 años, triplicando el límite anterior de $2 mil millones.
• El programa de recompra se anunció inicialmente para duplicar su tamaño máximo a $4 mil millones a partir del 9 de septiembre, y se extenderá hasta el 4 de noviembre.
• Para mediados de agosto de 2026, la capacidad total de recompra trimestral se había elevado a $38 mil millones, en medio de una deuda pública que supera los $40 billones.
• Tras el anuncio, el rendimiento a 10 años aumentó a aproximadamente 4.85%, indicando que las expectativas del mercado habían cambiado.
• El Tesoro tiene como objetivo demostrar la efectividad del programa de recompra ampliado como estabilizador de liquidez para el 4 de noviembre de 2026.