Federal Reserve erhöht die Zinssätze zum ersten Mal seit 2023, Auswirkungen auf die Krypto-Märkte
Die Federal Reserve hat ihren geldpolitischen Kurs umgekehrt und den Leitzins am 16. September 2026 um 25 Basispunkte auf eine Zielspanne von 3,75%-4,00% angehoben. Dies ist die erste Zinserhöhung seit Juli 2023, die durch steigende Inflationskennzahlen und eine robuste Verbrauchernachfrage bedingt ist.
Im August 2026 stieg der Kernverbraucherpreisindex (CPI) um 0,29% im Vergleich zum Vormonat und übertraf damit die Erwartungen, während die Daten zum Produzentenpreisindex (PPI) ähnliche inflationäre Tendenzen zeigten. Die von der Fed bevorzugten Inflationskennzahlen liegen weiterhin über dem Ziel von 2%, was dazu führte, dass Vorsitzender Kevin Warsh auf dem Jackson Hole-Symposium im August die Notwendigkeit einer strafferen Politik signalisierte.
Die Markterwartungen stimmten weitgehend mit der Entscheidung der Fed überein, da eine Umfrage von Reuters ergab, dass 86 von 101 Ökonomen die Zinserhöhung voraussagten. Der Straffungszyklus, der Mitte 2023 begann, sah den Leitzins auf 5,25%-5,50% ansteigen, bevor eine Reihe von Senkungen ihn auf das aktuelle Niveau brachte.
Einige Ökonomen prognostizieren für die Zukunft eine zusätzliche Straffung um 50 bis 75 Basispunkte bis Anfang 2027, was darauf hindeutet, dass eine Zinserhöhung möglicherweise nicht ausreicht, um die Preisstabilität wiederherzustellen.
Die Auswirkungen auf die Kryptowährungs-Märkte sind bemerkenswert. Bitcoin fiel am 15. September kurzzeitig unter 75.000 USD, erholte sich jedoch schnell wieder über 76.000 USD, was eine volatile Reaktion darstellt, die fast 100 Millionen USD an gehebelten Long-Positionen liquidierte. Der Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen mit zehnjähriger Laufzeit, die zum ersten Mal seit November 2023 über 5% stiegen, hat zu dieser Volatilität beigetragen, da höhere Zinssätze typischerweise die Attraktivität spekulativer Anlagen wie Kryptowährungen verringern.
Händler konzentrieren sich nun auf den Bereich von 75.000 bis 76.000 USD als kritische Unterstützung, während Analysten 73.000 bis 74.000 USD als die nächste potenzielle Unterstützungsstufe identifizieren, falls der aktuelle Boden versagt. Eine Erholung über 77.000 USD könnte darauf hindeuten, dass der jüngste Rückgang lediglich eine Liquiditätssweep war und nicht den Beginn einer tiefergehenden Korrektur darstellt.
Aktualisiert 20:01 UTC
Neue Entwicklungen zu den Zinssätzen der Federal Reserve
- Das Treffen des Federal Open Market Committee (FOMC) ist für den 15.-16. September 2026 angesetzt.
- Marktteilnehmer erwarten eine mögliche Zinserhöhung um 25 Basispunkte, wodurch die Zielspanne für die Federal Funds auf 3,75 % bis 4,00 % angehoben wird.
- Dies wäre die erste Zinserhöhung der Federal Reserve seit 2023.
- Die Anleihemärkte spiegeln die Erwartungen dieser Zinserhöhung wider, beeinflusst durch Kommentare von Finanzführern.
- Das CME FedWatch-Tool zeigt unterschiedliche Wahrscheinlichkeiten für eine Zinserhöhung und verdeutlicht das unterschiedliche Vertrauen der Märkte.
- Wichtige Persönlichkeiten aus der Finanzwelt, darunter Goldman Sachs, tragen zur Erwartungshaltung bezüglich der Entscheidung des FOMC bei.
- Kommentare von Federal Reserve Vorsitzendem Kevin Warsh nach dem Treffen werden entscheidend sein, um zukünftige geldpolitische Richtungen zu verstehen.
Aktualisiert 02:30 UTC
Neue Erkenntnisse zur Zinspolitik der Federal Reserve
Christopher Phelan, Vorsitzender des Rates der Wirtschaftsberater, hat öffentlich erklärt, dass eine Zinserhöhung der Federal Reserve ein Fehler wäre, da in den letzten drei Monaten ein Rückgang der Inflation zu verzeichnen ist. Er betonte, dass wichtige Inflationsindikatoren, wie der Verbraucherpreisindex (CPI) und der Index der persönlichen Konsumausgaben (PCE), einen Abwärtstrend zeigen.
Phelans Äußerungen erfolgen, während das Federal Open Market Committee (FOMC) sich in dieser Woche zu einem Treffen vorbereitet, wobei unter den Mitgliedern unterschiedliche Meinungen über die Notwendigkeit einer Zinserhöhung erwartet werden. Diese Situation wird durch die Befürwortung von Präsident Donald Trump für niedrigere Zinssätze zusätzlich kompliziert.
Marktanalyseure beobachten die Entscheidungen der Fed genau, da höhere Zinssätze Bitcoin und andere risikobehaftete Anlagen negativ beeinflussen könnten, indem sie weniger attraktiv im Vergleich zu renditeträchtigen Anlagen wie Anleihen werden.
Aktualisiert 03:00 UTC
Neue Entwicklungen zu Zinserhöhungen
- Händler erwarten synchronisierte Zinserhöhungen von der Federal Reserve und der Bank of Japan innerhalb von 48 Stunden.
- Die Federal Reserve wird voraussichtlich eine Erhöhung um einen Viertelpunkt ankündigen, wobei die Terminmärkte eine Wahrscheinlichkeit von über 80 % anzeigen.
- Die Bank of Japan wird voraussichtlich ihren Leitzins auf 1,25 % anheben, was einen Höchststand seit drei Jahrzehnten darstellt, so eine Umfrage unter Ökonomen.
- 89 % der befragten Ökonomen erwarten, dass die BOJ die Zinsen erhöht, und führen Inflation und Lohnpressionen als Gründe an.
- Es gibt Spekulationen über das Tempo der Erhöhungen, wobei einige Ökonomen eine einzelne Erhöhung um 50 Basispunkte anstelle einer schrittweisen Erhöhung vorhersagen.
- Das Potenzial für eine doppelte Erhöhung könnte die Zinsdifferenz zwischen Tokio und Washington zum ersten Mal seit Jahren verringern.
- Diese koordinierte Straffung könnte Carry-Trades und die allgemeine Risikobereitschaft beeinflussen, während das vierte Quartal näher rückt.
Aktualisiert 06:30 UTC
Neue Erkenntnisse zur Zinserhöhung der Federal Reserve
- Tom Lee von Fundstrat prognostiziert eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Federal Reserve, die zu einem signifikanten Aktienrally führen könnte.
- Das Federal Open Market Committee (FOMC) wird voraussichtlich heute um 14 Uhr ET die Entscheidung bekannt geben.
- Lee glaubt, dass die Erhöhung den Druck für weitere Anstiege verringern wird, was möglicherweise die Renditen von Staatsanleihen senkt und Aktien zugutekommt.
- Nach Lee könnten vorübergehende Verzerrungen in den Inflationsdaten die Inflation der persönlichen Konsumausgaben (PCE) innerhalb von sechs Monaten um etwa 100 Basispunkte senken.
- Er erwartet, dass diese Zinserhöhung die letzte des aktuellen Zyklus sein könnte, wobei hohe Bargeldreserven und die jüngsten Marktrückgänge die Grundlage für eine Erholung bilden.
- Lee prognostiziert, dass der S&P 500 bis zum Jahresende zwischen 8.200 Punkten erreichen könnte, angetrieben durch das Wachstum der Unternehmensgewinne und Fortschritte in Technologie und KI.
- Trotz seiner optimistischen Prognose warnt Lee vor einem möglichen Marktrückgang später in diesem Jahr aufgrund von Margin-Schulden und IPO-Aktivitäten.
Aktualisiert 09:30 UTC
Neue Fakten zu Bitcoin ETF und Marktaktivitäten
- US-Spot-Bitcoin-ETFs erlebten am 15. September einen Nettoabfluss von 450 Millionen Dollar, wodurch ein vorheriger Zufluss von 159 Millionen Dollar ausgeglichen wurde.
- In den sechs Sitzungen seit dem 8. September erreichte der gesamte Nettoabzug 753 Millionen Dollar.
- Nach dem neuesten Bericht wurde Bitcoin nahe 75.900 Dollar gehandelt, was nahe dem unteren Ende des von Glassnode festgestellten Bereichs liegt.
- Der Wochenbericht 38 von Glassnode zeigte ein negatives kumulatives Volumendelta von 142 Millionen Dollar, was darauf hindeutet, dass Verkäufer die Handelsaktivitäten an zentralen Börsen dominierten.
- Das perpetuelle kumulative Volumendelta fiel auf minus 605 Millionen Dollar, was auf aggressives Verkaufen in den Märkten für perpetual Futures hinweist.
- Das offene Interesse an Futures verringerte sich leicht von 37 Milliarden auf 36 Milliarden Dollar, blieb jedoch über seiner oberen statistischen Bandbreite von 36 Milliarden Dollar.
- Die Finanzierungskosten auf der Long-Seite stiegen auf 1,4 Millionen Dollar und blieben im normalen statistischen Bereich, was auf das Potenzial für weitere Marktbewegungen hinweist.
- Der Markt wird derzeit als verletzlich beschrieben, mit einer sich vertiefenden Spot-Verteilung und aktiven Derivateverkäufern, ist jedoch noch nicht gebrochen.
Aktualisiert 09:30 UTC
Neue Erkenntnisse zur Zinserhöhung der Federal Reserve
- Historische Trends deuten darauf hin, dass die erste Zinserhöhung der Federal Reserve möglicherweise nicht effektiv den rasanten Anstieg der langfristigen Anleiherenditen bremsen kann.
- Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe hat kürzlich etwa 5,01% erreicht, ein Niveau, das seit 2007 nicht mehr gesehen wurde.
- Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe liegt derzeit über 5,3%.
- Die Markterwartungen spiegeln eine geringe Wahrscheinlichkeit für eine Pause in den Zinspolitikentscheidungen der Fed wider, mit nur 12% Wahrscheinlichkeit für ein Pause-Pause-Pause-Ergebnis.
- Steigende Staatsanleiherenditen und historische Muster deuten auf potenzielle Herausforderungen für die Fed bei der Steuerung der langfristigen Zinssätze hin.
- Die bevorstehenden Inflationsberichte und wirtschaftlichen Indikatoren werden genau beobachtet, da sie die Politik der Fed erheblich beeinflussen könnten.
- Globale Ölpreise und geopolitische Spannungen könnten ebenfalls den Entscheidungsprozess der Fed beeinflussen und die langfristigen Anleiherenditen beeinflussen.
FAQ
Was war die jüngste Änderung des Leitzinses durch die Federal Reserve?
Die Federal Reserve hat den Leitzins am 16. September 2026 um 25 Basispunkte auf einen Zielbereich von 3,75%-4,00% angehoben.
Warum hat die Federal Reserve beschlossen, die Zinsen zu erhöhen?
Die Entscheidung zur Erhöhung der Zinsen wurde durch steigende Inflationskennzahlen und eine robuste Verbrauchernachfrage getrieben, wobei der Kernverbraucherpreisindex (CPI) über den Erwartungen lag.
Wie hat sich die jüngste Zinserhöhung auf die Kryptowährungsmärkte ausgewirkt?
Die Zinserhöhung führte zu bemerkenswerter Volatilität auf den Kryptowährungsmärkten, wobei Bitcoin kurzzeitig unter 75.000 $ fiel, bevor er über 76.000 $ zurückprallte, was zu fast 100 Millionen $ an liquidierten gehebelten Long-Positionen führte.
Was sind die Erwartungen für zukünftige Zinsänderungen?
Einige Ökonomen prognostizieren eine zusätzliche Straffung um 50 bis 75 Basispunkte bis Anfang 2027, was darauf hindeutet, dass eine Zinserhöhung möglicherweise nicht ausreicht, um die Preisstabilität wiederherzustellen.
Auf welche Unterstützungsniveaus konzentrieren sich die Händler für Bitcoin nach der jüngsten Volatilität?
Händler konzentrieren sich auf den Bereich von 75.000 $ bis 76.000 $ als kritische Unterstützung, wobei 73.000 $ bis 74.000 $ als das nächste potenzielle Unterstützungsniveau identifiziert werden, falls der aktuelle Boden versagt.
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