Кэти Ууд предлагает отслеживать расходы на ИИ для инвестиционных инсайтов

Кэти Ууд, генеральный директор ARK Invest, предложила новую стратегию для инвесторов, стремящихся ориентироваться в развивающемся рынке ИИ: сосредоточиться на финансовых действиях автономных агентов ИИ, а не на их разговорных способностях. Ууд подчеркнула, что понимание того, куда эти агенты направляют средства, может предоставить ценные инсайты о рыночных трендах.

Согласно отчетам ARK, продолжительность задач, выполняемых агентами ИИ, значительно увеличилась, увеличившись с примерно 12 минут в начале 2025 года до более 180 минут к началу 2026 года. Этот сдвиг обусловлен достижениями таких компаний, как Anthropic, которые позволяют агентам самостоятельно справляться с более сложными и длительными задачами.

Прогнозы ARK по расходам на программное обеспечение на основе ИИ весьма значительны, оценивая диапазон от 3 триллионов до 7 триллионов долларов, что отражает потенциальный темп роста от 19% до 56%. Ожидается, что этот рост будет поддержан как корпоративным, так и потребительским принятием технологий постоянных агентов.

Ууд также отметила возможную трансформацию моделей монетизации ИИ, переходя от традиционных подписок к модели «оплата за выполненную работу». Этот сдвиг может быть обусловлен разработкой OpenAI безголовых агентов как услуги, которая направлена на увеличение затрат на вывод для каждого пользователя.

На неделе с 21 сентября 2026 года ARK сделала значительную инвестицию в размере около 24,7 миллиона долларов в акции CoreWeave, демонстрируя свою приверженность к разрушительным технологиям. Хотя ARK продолжает инвестировать в цифровые активы, такие как биткойн, в настоящее время ее внимание сосредоточено на традиционных рынках технологий и инфраструктуры.

Последствия этих трендов предполагают, что компании, извлекающие выгоду из сектора ИИ, могут измениться по мере того, как агенты переходят от коротких задач к более длительным и сложным проектам. Провайдеры инфраструктуры, такие как CoreWeave, могут получить выгоду от увеличенного спроса на вычислительную мощность, в то время как традиционные поставщики программного обеспечения могут столкнуться с трудностями по мере изменения динамики моделей подписки.