Конкуренция CoreWeave и Nebius в росте инфраструктуры облачных AI

На конкурентном рынке облачной инфраструктуры для AI компании CoreWeave и Nebius сообщили о впечатляющем росте выручки за второй квартал 2026 года. CoreWeave зафиксировала выручку примерно в 2,58 миллиарда долларов, что на 112% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время Nebius сообщила о выручке в диапазоне от 575 до 582 миллионов долларов, что отражает рост более чем на 450% по сравнению с прошлым годом.

Существенное преимущество CoreWeave в выручке очевидно: компания зарабатывает примерно в четыре с половиной раза больше, чем Nebius, каждый квартал. У CoreWeave имеется контрактный портфель на сумму 104 миллиарда долларов, а также дополнительные контракты на 25 миллиардов долларов, заключенные в начале третьего квартала, включая значительную сделку с Meta на сумму до 21 миллиарда долларов. В свою очередь, Nebius заключила соглашения с Microsoft на сумму от 17,4 до 19,4 миллиарда долларов, при этом ее сегмент облачных AI нацелен на годовой доход в 3 миллиарда долларов.

Что касается аппаратного обеспечения, CoreWeave управляет активной мощностью около 1,5 ГВт с контрактной мощностью в 3,7 ГВт, в то время как Nebius заключила контракты на более чем 3,5 ГВт и планирует запустить от 800 МВт до 1 ГВт активной мощности к концу 2026 года. Обе компании получили инвестиции в размере 2 миллиардов долларов от Nvidia, которая выступает в качестве стратегического партнера и поставщика чипов.

Тем не менее, финансовые проблемы нависают над обеими компаниями. У CoreWeave имеется долг, оцениваемый в 33-35 миллиардов долларов, с планами на капитальные расходы в размере от 30 до 35 миллиардов долларов в 2026 году. В отличие от этого, Nebius завершила 2025 год с значительными денежными резервами и ожидает более 9 миллиардов долларов предоплат от клиентов для финансирования своего расширения.

Аналитики Уолл-стрит проявляют осторожность: Rothschild Redburn понизила рейтинг обеих компаний до "Продавать" из-за опасений по поводу оценки, устойчивости долга и экономической эффективности. Несмотря на большую выручку и портфель заказов CoreWeave, высокий уровень долга представляет риски в случае замедления спроса.

Новые разработки в области ИИ-инфраструктуры в Армении

• Армения становится значительным центром для вычислений в области ИИ в США, принимая два действующих центра обработки данных с графическими процессорами NVIDIA Blackwell.
• Объект Firebird AI в Храздане был запущен в августе 2026 года с первоначальным развертыванием 6,144 графических процессоров NVIDIA B200 и планами увеличить количество до более чем 70,000 графических процессоров и 300 МВт мощности к концу 2027 года.
• Firebird AI вложила 500 миллионов долларов в 2025 году, увеличив свои инвестиции до 4 миллиардов долларов в феврале 2026 года, что совпало с визитом вице-президента США JD Vance.
• Двадцать процентов вычислительных ресурсов Firebird зарезервированы для местного использования в Армении, в то время как 80% будут обслуживать международных клиентов.
• Eleveight AI открыла объект в Гагарине в июне 2026 года, начав с 512 графических процессоров NVIDIA Blackwell B300 и планируя увеличить мощность до 40 МВт.
• Инженерные кадры Армении имеют корни в советской традиции электроники, а страна обладает обширными гидроэнергетическими ресурсами для поддержки центров обработки данных ИИ.
• Семинар по полупроводникам между США и Арменией является частью дипломатической стратегии по стабилизации региона Южного Кавказа.
• Проблемы включают высокое потребление воды для охлаждения центров обработки данных и агрессивный график масштабирования с 15 МВт до 300 МВт в течение 18 месяцев.

Новые разработки в области облачной инфраструктуры ИИ

• Компания Verda, расположенная в Хельсинки и занимающаяся облачной инфраструктурой ИИ, привлекла в общей сложности примерно от 200 до 219 миллионов долларов в нескольких раундах финансирования.
• Недавний раунд финансирования изначально был объявлен на сумму 117 миллионов долларов и был увеличен до 155 миллионов долларов после присоединения Северного инвестиционного банка.
• Verda показала доход на уровне более 60 миллионов долларов в первом квартале 2026 года и планирует достичь 100 миллионов долларов к середине года.
• Компания достигла положительного денежного потока и планирует нанять более 100 сотрудников к концу 2026 года.
• Verda управляет дата-центрами в Финляндии и Исландии, работающими на 100% возобновляемой энергии, и является признанным партнером NVIDIA.
• Компания планирует интегрировать процессор AGI от Arm в свою инфраструктуру наряду с графическими процессорами Nvidia.
• План расширения Verda включает Великобританию, США и Азию, позиционируя себя как европейскую альтернативу американским гипермасштабным компаниям.