Управляющие активами рекомендуют Биткойн как альтернативу облигациям на фоне инфляционных опасений

Классический инвестиционный портфель 60/40 сталкивается с трудностями из-за инфляции и растущей доминирующей роли ИИ в акциях. С федеральным долгом США, превышающим 40 триллионов долларов, и долгосрочными казначейскими облигациями с отрицательной реальной доходностью, многие управляющие активами выступают за Биткойн как замену традиционным облигациям.

Энтони Помплиано подчеркивает, что сочетание Биткойна с акциями ИИ может обеспечить как рост, так и защиту от инфляции. Глава Bitwise Мэтт Хоуган предлагает рассмотреть выделение 2% до 10% на Биткойн как необходимое для инвесторов, утверждая, что отсутствие экспозиции к Биткойну является неправильным распределением ресурсов.

Исследования компании River Financial показывают, что выделение 10% на Биткойн может значительно повысить стоимость стандартного портфеля 60/40 за последнее десятилетие. Кроме того, BlackRock отметила низкую корреляцию Биткойна с традиционными классами активов, что делает его потенциальным диверсификатором, поскольку акции и облигации все чаще движутся в унисон.

Сектор ИИ становится переполненным и потенциально сталкивается с регуляторными вызовами, портфели с высоким весом акций ИИ и слабо работающими облигациями могут оказаться под угрозой. Разговор среди институциональных инвесторов смещается от вопроса о том, стоит ли рассматривать Биткойн, к вопросу о том, сколько выделить, что отражает растущее принятие криптовалюты в мейнстримных финансах.

Последние новости о Биткойне и рыночных условиях

• Биткойн достиг внутридневного максимума в $79,890 11 сентября, но не смог преодолеть уровень сопротивления в $80,000.
• Индекс S&P 500 вырос почти на 1%, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций на короткое время достигла 4.9915%, что является самым высоким показателем за почти три года.
• Ожидания рынка указывают на 85% вероятность повышения ставки на четверть пункта Федеральной резервной системой на предстоящем заседании.
• Рынок опционов на Биткойн показал повышенную активность, особенно вокруг цен страйка $78,500 и $80,000, с подразумеваемой волатильностью около 46% на срок до 12 сентября.
• Уровни поддержки для Биткойна определены в диапазоне от $76,300 до $76,500, в то время как сопротивление остается на уровне от $80,000 до $82,000.
• Заседание Федеральной резервной системы 15-16 сентября будет решающим для определения направления цены Биткойна после объявления новых экономических прогнозов.

Новые данные о рынке жилья в США

• В августе 2026 года количество продавцов превысило количество покупателей на 57,9%, что является самым большим разрывом, зафиксированным Redfin с 2013 года.
• Redfin сообщил о 1,53 миллиона продавцов жилья в августе, что является самым высоким уровнем с начала 2020 года, при этом количество объявлений увеличилось на 3,9% за один месяц.
• На рынке осталось только 972 300 покупателей жилья, что свидетельствует о значительном снижении активности покупателей.
• В Солнечном поясе такие города, как Нэшвилл и Майами, увидели более чем на 130% больше продавцов, чем покупателей.
• Средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам достигла 6,76%, что способствовало снижению участия покупателей.
• Исторически слабость на рынке жилья может повлиять на более широкие экономические условия, включая корпоративные доходы и фондовые показатели.
• Исследования показывают, что более жесткая монетарная политика США негативно сказывается как на криптовалюте, так и на акциях, но значительное падение на рынке жилья может привести к снижению доходности и потенциально более легкой монетарной политике.

Новые данные из руководства MicroStrategy по Bitcoin

• MicroStrategy выпустила предупреждение о том, что Bitcoin ранее переживал падение на 93,1%, что является самым глубоким в его торговой истории, произошедшим на минимуме 2011 года.
• В руководстве подчеркивается худшая доходность за один год в размере минус 83,6% для Bitcoin, акцентируя внимание на важности выживания, а не краткосрочных выгод.
• Майкл Сейлор, исполнительный председатель MicroStrategy, имеет личный опыт значительных рыночных падений, столкнувшись с падением акций своей компании на 62% в 2000 году.
• На 7 сентября MicroStrategy владеет 845,050 BTC по средней цене $75,412, что лишь немного выше текущей рыночной цены около $77,106.
• Недавние покупки Bitcoin компанией MicroStrategy уже привели к убыткам, так как они купили 4,603 BTC по средней цене $80,318 незадолго до того, как покупки возобновились на короткий период.
• Руководство служит не только предупреждением, но и меню продуктов, перечисляя инвестиционные варианты, которые выигрывают от роста цен на Bitcoin, что указывает на потенциальный конфликт интересов.