Bärische Optionen dominieren den Bitcoin-Handel inmitten von Marktvolatilität

In dieser Woche haben Bitcoin-Händler einen signifikanten Wandel in ihren Handelsstrategien gezeigt, da bärische Optionen 53,5 % des gesamten Optionsvolumens ausmachten. Dieser Trend deutet auf eine wachsende institutionelle Nachfrage nach Absicherung gegen Kursverluste hin, während der Bitcoin-Preis volatil bleibt.

Nach Daten, die auf X geteilt wurden, fiel der Bitcoin-Preis am 8. Oktober um etwa 7,3 % von einem Höchststand von 86.728 $ auf einen Tiefststand von 80.394 $. Bis zum 12. Oktober hatte sich der Bitcoin-Preis im Bereich von 83.500 $ bis 83.750 $ stabilisiert. Trotz dieser Stabilisierung spiegelte der Optionsmarkt eine anhaltende Vorsicht wider, wobei das Verhältnis von Puts zu Calls für die bevorstehende Fälligkeit am 16. Oktober bei 1,43 lag, was bedeutet, dass Puts die Calls um 43 % überstiegen.

Eine Put-Option ermöglicht es dem Inhaber, zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen und von fallenden Preisen zu profitieren, während eine Call-Option das Gegenteil bewirkt. Derzeit konzentriert sich ein nominaler Wert von etwa 451 Millionen Dollar für kurzfristige Puts auf Strike-Preise zwischen 76.000 $ und 80.000 $.

Auf breiterer Ebene wird das gesamte offene Interesse an Bitcoin-Optionen auf verschiedenen Plattformen auf etwa 37 Milliarden bis 37,45 Milliarden Dollar geschätzt, wobei Calls etwa 60 % dieses Gesamtvolumens ausmachen. Die offenen Interessenverhältnisse von Puts zu Calls lagen zwischen 0,66 und 0,71, was auf eine überwiegend optimistische Stimmung auf lange Sicht hindeutet.

Die Marktvolatilität ist ebenfalls bemerkenswert, da die 30-tägige implizite Volatilität bei 34 % bis 35,7 % liegt. Die realisierte Volatilität, die tatsächliche Preisbewegungen misst, lag bei etwa 37 % bis 38 %. Diese Diskrepanz deutet darauf hin, dass Optionen derzeit ruhigere Marktbedingungen im Vergleich zur jüngsten Volatilität einpreisen, was den Schutz relativ günstig erscheinen lässt.

Händler positionieren sich vor bedeutenden Marktereignissen, wie der Veröffentlichung der Protokolle des Federal Open Market Committee (FOMC), die risikobehaftete Anlagen und die Anlegerstimmung beeinflussen könnten. Die Konzentration von Puts bei bestimmten Strike-Preisen, insbesondere zwischen 76.000 $ und 80.000 $, wird genau beobachtet, während sich der Fälligkeitstermin am 16. Oktober nähert.

Insgesamt deutet dieser Wandel hin zu bärischen Optionen darauf hin, dass institutionelle Teilnehmer versuchen, sich gegen potenzielle Rückgänge abzusichern, während sie eine langfristig optimistische Sicht auf Bitcoin beibehalten.