Türkei ordnet Liquidation von 131 Investmentfonds aufgrund von Ponzi-Schema-Vorwürfen an
Die türkische Kapitalmarktaufsicht (SPK) hat entschieden, 131 Investmentfonds zu liquidieren, nachdem eine Welle von Anlegerabhebungen potenzielle Ponzi-ähnliche Systeme aufdeckte. Diese Maßnahme, die am 17. und 18. September bekannt gegeben wurde, betrifft rund 350.000 Anleger und über 18,3 Milliarden Dollar an Vermögenswerten, was etwa 890 Milliarden türkischen Lira entspricht.
Die betroffenen Fonds wurden von sieben Unternehmen verwaltet, darunter Tera Portföy und Hedef, die Berichten zufolge Praktiken anwendeten, die eine sich selbst verstärkende Blase schufen. Diese Fonds investierten stark in wenig gehandelte Aktien, was deren Preise und Renditen in die Höhe trieb und somit mehr Anlegerkapital anzog. Als jedoch Anleger begannen, ihre Gelder abzuziehen, konnten die zugrunde liegenden Aktien den Verkaufsdruck nicht absorbieren, was zu massiven Abflüssen führte, die an einem einzigen Tag 1 Milliarde Dollar erreichten.
Als Reaktion auf die Krise stellte die SPK den Handel mit den betroffenen Fonds ein und reichte Strafanzeigen gegen mehrere Personen wegen mutmaßlicher Manipulation der Aktienkurse ein. Führungskräfte von Tera und verbundenen Unternehmen wurden im Rahmen der laufenden Ermittlungen festgenommen.
Die Folgen dieser Krise sind erheblich, da der türkische Leitindex BIST 100 um 6 % bis 8 % gefallen ist. Um den Liquidationsprozess zu steuern, beauftragte die SPK die Isbank und die staatliche Ziraat Bank mit der Überwachung der Umwandlung der Fondsbestände in Bargeld, mit dem Ziel, die Erlöse innerhalb von drei Monaten an die Anleger auszuzahlen.
Finanzminister Mehmet Şimşek hat versucht, die Situation herunterzuspielen und sie als isolierten Vorfall darzustellen, der nicht auf ein systemisches Risiko im Finanzsystem hinweist. Er betonte, dass die Probleme lokalisiert seien, um die Anleger inmitten der Turbulenzen zu beruhigen.
Die erzwungene Liquidation dieser Fonds wird voraussichtlich anhaltenden Verkaufsdruck auf dem Markt erzeugen, da ein erheblicher Aktienbestand neue Käufer finden muss. Die breiteren Auswirkungen auf die wirtschaftliche Landschaft der Türkei könnten zu regulatorischen Reformen führen, die sich auf das Liquiditätsmanagement von Fonds und die Aufsicht im Bereich der Vermögensverwaltung konzentrieren.
Aktualisiert 16:04 UTC
Neue Entwicklungen bei der Liquidation von Investmentfonds
- Am 18. September 2023 gab DWS die vollständige Liquidation und Auflösung seines RREEF Property Trust bekannt, der etwa 337 Millionen Dollar an Vermögenswerten verwaltet.
- Der Fonds sah sich erheblichen Rücknahme-Druck ausgesetzt und erfüllte im Juni 2023 nur 67,6 % der Rücknahmeanträge, was zu einem Fehlbetrag von 32,4 % für Anleger führte, die Abhebungen suchten.
- RREEF hat den Verkauf neuer Anteile, seinen Rücknahmeplan und seinen Plan zur Wiederanlage von Ausschüttungen mit sofortiger Wirkung ausgesetzt.
- Trotz respektabler Leistungszahlen, bei denen die Klasse I-Anteile seit ihrer Gründung eine annualisierte Gesamtrendite von 6,35 % erzielten, kam der Vorstand zu dem Schluss, dass die Liquidation den Aktionärswert unter den aktuellen Bedingungen optimieren würde.
- DWS sieht sich auch in Deutschland Herausforderungen gegenüber, wo seine offenen Immobilienfonds Bewertungsabschläge von bis zu 7,3 % und erhöhte Abflüsse verzeichnet haben.
- Der Liquidationsplan erfordert die Genehmigung der Aktionäre bei einer außerordentlichen Sitzung, was die breiteren Probleme im REIT-Sektor verdeutlicht, wie am Beispiel von Blackstones BREIT, das Ende 2022 seine Rücknahmegrenze erreichte.
FAQ
Was hat die Liquidation der 131 Investmentfonds in der Türkei ausgelöst?
Die Liquidation wurde durch eine Welle von Anlegerabhebungen ausgelöst, die potenzielle Ponzi-ähnliche Systeme unter den Fonds aufdeckte, was die türkische Kapitalmarktaufsichtsbehörde (SPK) zum Handeln veranlasste.
Wie viele Anleger sind von der Liquidation dieser Fonds betroffen?
Ungefähr 350.000 Anleger sind von der Liquidation der 131 Investmentfonds betroffen.
Wie hoch war der Gesamtwert der in die Liquidation involvierten Vermögenswerte?
Der Gesamtwert der in die Liquidation involvierten Vermögenswerte beträgt über 18,3 Milliarden US-Dollar, was ungefähr 890 Milliarden türkischen Lira entspricht.
Welche Maßnahmen hat die SPK als Reaktion auf die Krise ergriffen?
Die SPK hat den Handel mit den betroffenen Fonds ausgesetzt, Strafanzeigen gegen mehrere Personen wegen mutmaßlicher Manipulation von Aktienkursen eingereicht und Banken beauftragt, den Liquidationsprozess zu überwachen.
Wie geht die türkische Regierung mit den Bedenken hinsichtlich des Finanzsystems nach diesem Vorfall um?
Finanzminister Mehmet Şimşek hat versucht, die Situation herunterzuspielen, indem er sie als isolierten Vorfall darstellt und die Anleger beruhigt, dass die Probleme lokalisiert sind und kein systemisches Risiko darstellen.
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